更多“事件型跨期套利的影响因素有哪些？”相关问题
-
第1题：
期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（ ）。A. 跨期套利. 跨品种套利. 跨时套利
B. 跨品种套利. 跨市套利. 跨时套利
C. 跨市套利. 跨期套利. 跨时套利
D. 跨期套利. 跨品种套利. 跨市套利答案：D解析：期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。 -
第2题：
外汇期货蝶式套利是两个跨期套利的组合，与普通的跨期套利相比，理论上风险和利润较大。（ ）答案：错解析：外汇期货蝶式套利是两个跨期套利的组合，与普通的跨期套利相比，理论上风险和利润较小。 -
第3题：
期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为（ ）。A、跨期套利、跨品种套利、跨时套利
B、跨品种套利、跨市套利、跨时套利
C、跨市套利、跨期套利、跨时套利
D、跨期套利、跨品种套利、跨市套利答案：D解析：期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。 -
第4题：
跨期套利的保证金是怎样收取的？跨期套利的持仓是怎样规定的？
正确答案:郑州交易所：跨期套利持仓按照单边收取交易保证金；一般月份跨期套利持仓与投机持仓之和不超过《郑州商品交易所风险控制管理办法》对应合约月份限仓数量2倍，交割月份跨期套利持仓与投机持仓之和不超过对应合约月份限仓。
大连和上海交易所：跨期套利持仓按照单边收取交易保证金；跨期套利持仓与投机持仓之和不超过对应合约限仓与获批套利额度之和。 -
第5题：
郑商所对棉花期货跨期套利业务有哪些规定？
正确答案: 跨期套利是指同一会员或投资者以赚取差价为目的，在同一期货品种的不同合约月份建立数量相等、方向相反的交易部位，并以对冲或交割方式结束交易的一种操作方式。具体规定如下：
（1）跨期套利申请必须在交割月前一个月上旬最后一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理最近交割月份的套利申请。
（2）申请跨期套利的会员或投资者必须填写《郑州商品交易所跨期套利申请（审批）表》。交易所对跨期套利申请进行审核，确定其套利额度。
（3）跨期套利持仓必须在交易所规定时间内对历史持仓予以确认或在交易所规定时间内建仓。交易所批准的跨期套利持仓的确认或建仓时间最迟在交割月前一月第10个交易日。跨期套利的额度不得重复使用。
（4）跨期套利额度不受持仓限制。跨期套利持仓某一方向平仓（不包括交割），另一方向的套利持仓自动调整为投机持仓。
（5）会员和投资者通过套利接收的仓单量，在跨期套利额度内不受接收仓单量限制。
（6）会员或投资者将近期月份通过套利接收的仓单转让或注销，则另一对应合约月份批准的套利持仓额度相应减少。如果会员和投资者通过套利接收仓单后，又将另一对应月份的套利持仓平仓，则套利额度相应减少。会员和投资者允许持有的总仓单量为交割月最大持仓量的2倍加上调整后的套利额度。
（7）套利持仓按照单边收取保证金。套利持仓单边平仓时，不释放保证金。
（8）强行平仓时，按先强平投机持仓，再强平跨期套利持仓，后强平套期保值持仓进行。当市场连续出现单边市，强制减仓时，一般跨期套利持仓作为投机持仓执行强制减仓。已接受到仓单的跨期套利对应持仓，不执行强制减仓。 -
第6题：
跨期套利分为牛市套利，熊市套利和（）
正确答案:蝶式套利 -
第7题：
跨期套利
正确答案: 是指在同一市场（即同一交易所）同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获得的操作。 -
第8题：
外汇套利交易包括（）。
- A、期现套利
- B、跨期套利
- C、跨市套利
- D、跨品种套利
正确答案:A,B,C,D -
第9题：
问答题跨期套利的保证金是怎样收取的？跨期套利的持仓是怎样规定的？正确答案： 郑州交易所：跨期套利持仓按照单边收取交易保证金；一般月份跨期套利持仓与投机持仓之和不超过《郑州商品交易所风险控制管理办法》对应合约月份限仓数量2倍，交割月份跨期套利持仓与投机持仓之和不超过对应合约月份限仓。
大连和上海交易所：跨期套利持仓按照单边收取交易保证金；跨期套利持仓与投机持仓之和不超过对应合约限仓与获批套利额度之和。解析： 暂无解析 -
第10题：
问答题分析价差的变化对跨期套利结果的影响。正确答案： 对于买近卖远套利，价差上涨，则赢利；价差下降，则亏损
对于卖近买远套利，价差下降，则亏损；价差上涨，则赢利
对于蝶式套利，其中前买近后卖近，近月合约与居中月份合约价差变强，居中月份合约与远期合约价差变弱，则有利；前卖近后买近组成的蝶式套利，近月合约与居中月份合约价差变弱，居中月份合约与远期合约价差变强，则有利。解析： 暂无解析 -
第11题：
单选题关于跨期套利中事件冲击型套利，下列说法不正确的是（）。A依据某一事件的发生建立买近卖远或买远卖近的跨期套利交易就是事件冲击型套利
B当某个月份的空头或者多头受较大的资金推动或者仓单压力的影响，会导致这个月份的期货合约相对其他月份的期货合约价格产生资金性溢价或者仓单压力的贴水，这是一种跨期套利机会
C总体来说，库存和进出口问题反映的都是中短期供求关系的差异变化，会导致月间价差出现一定程度的变化
D如果是多头挤仓，可以进行买远期卖近期的反向套利
正确答案： D解析： 如果是多头挤仓，可以进行买近期卖远期的正向套利，如果是空头挤仓，可以进行卖近期买远期的反向套利。 -
第12题：
填空题跨期套利分为牛市套利，熊市套利和（）正确答案： 蝶式套利解析： 暂无解析 -
第13题：
价差套利根据所选择的期货合约的不同，可以分为()。A.跨期套利、跨品种套利、跨时套利
B.跨品种套利、跨市套利、跨时套利
C.跨市套利、跨期套利、跨时套利
D.跨期套利、跨品种套利、跨市套利答案：D解析：价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。 -
第14题：
蝶式套利比普通跨期套利的风险大。（ ）答案：错解析：蝶式套利与普通跨期套利相比，从理论上看风险和利润都较小。 -
第15题：
跨期套利包括（）。
- A、熊市套利
- B、牛市套利
- C、跨作物年度套利
- D、蝶式套利
正确答案:A,B,D -
第16题：
结构型跨期套利的主要影响因素是什么？
正确答案: 结构型跨期套利一部分反映的是供求关系的影响，但更多反映市场参与者（尤其是投机者）的偏好对价差的影响。外强内弱，看涨气氛倾向于推高远月，可反向跨期套利。
举例：2009年7月，通胀气氛带动国际商品市场看涨气氛，但国内PVC消费需求不强，库存在高位。资金流入远月合约。反向跨期套利。 -
第17题：
分析价差的变化对跨期套利结果的影响。
正确答案: 对于买近卖远套利，价差上涨，则赢利；价差下降，则亏损
对于卖近买远套利，价差下降，则亏损；价差上涨，则赢利
对于蝶式套利，其中前买近后卖近，近月合约与居中月份合约价差变强，居中月份合约与远期合约价差变弱，则有利；前卖近后买近组成的蝶式套利，近月合约与居中月份合约价差变弱，居中月份合约与远期合约价差变强，则有利。 -
第18题：
价差交易包括（）。
- A、跨市套利
- B、跨商品套利
- C、跨期套利
- D、期现套利
正确答案:A,B,C,D -
第19题：
套利交易的影响因素有哪些？
正确答案: ①季节因素。需求旺季的合约价格相对较高，生产供应季节的合约价格相对较低。
②持仓费用。不同月份合约价差偏离持仓费用时，可跨期套利。
③进出口费用。适用于跨市场套利，一般包括关税、增值税、报关检疫检验费用、信用证。
④开证费、运输费用、港杂费用等。完成交易的方式可以是对冲平仓，也可是进口货物交割。
⑤价差关系。远月与现货价差大于持有成本时，可以进行正向期现套利。
⑥库存关系。库存变化对价差变化影响比较显著。一般，库存紧张时，近月合约相对于远月合约快速走强；库存过多时，价差逐步变化，远强近弱。
⑦利润关系。原料与下游产品之间存在生产利润关系。例如，原油和成品油之间有炼油毛利关系；大豆与豆粕、豆油间存在压榨利润关系，当压榨利润值过高或过低时，即可进行套利操作。
⑧相关性关系。可互相替代的商品，通常存在相对固定的比价关系。如，大豆与玉米在饲料用途上可替代。当玉米价格相对走高时，生产者选择多种玉米，消费者选择多用大豆，比价就会回归。 -
第20题：
关于跨期套利中事件冲击型套利，下列说法不正确的是（）。
- A、依据某一事件的发生建立买近卖远或买远卖近的跨期套利交易就是事件冲击型套利
- B、当某个月份的空头或者多头受较大的资金推动或者仓单压力的影响，会导致这个月份的期货合约相对其他月份的期货合约价格产生资金性溢价或者仓单压力的贴水，这是一种跨期套利机会
- C、总体来说，库存和进出口问题反映的都是中短期供求关系的差异变化，会导致月间价差出现一定程度的变化
- D、如果是多头挤仓，可以进行买远期卖近期的反向套利
正确答案:D -
第21题：
问答题结构型跨期套利的主要影响因素是什么？正确答案： 结构型跨期套利一部分反映的是供求关系的影响，但更多反映市场参与者（尤其是投机者）的偏好对价差的影响。外强内弱，看涨气氛倾向于推高远月，可反向跨期套利。
举例：2009年7月，通胀气氛带动国际商品市场看涨气氛，但国内PVC消费需求不强，库存在高位。资金流入远月合约。反向跨期套利。解析： 暂无解析 -
第22题：
问答题事件型跨期套利的影响因素有哪些？正确答案： 事件型跨期套利主要是由于某一时间的发生对近月和远月的价格波动影响不同，从而出现月间价差变化，依据事件的发生采取买近卖远或买远卖近的操作。影响因素有三：
（1）挤仓。
举例：当某种合约的持仓量（比如说大豆）达到了100万手，空头和多头的数量就是各50万手，如果进行交割的话空头就要拿出50*10=500也就是500万吨的现货大豆，但空头如果拿不出这么多的现货的话，多头就会上拉价格，利用空头交不出现货弱点，把空头挤出市场。
多头挤仓→资金性溢价→正向套利（买近期，卖远期）
空头挤仓→仓单压力贴水→反向套利
（2）库存变化。
库存紧张→近月合约快速走强（相对于远月来说）
库存过多→价差逐步变化
举例：塑料，库存紧张，多头垄断仓单，形成近强远弱格局。买近抛远
（3）进出口问题。
举例：中国大豆进口依存度高，进口受限的时候，对应月份合约价格大幅变化。解析： 暂无解析 -
第23题：
问答题套利交易的影响因素有哪些？正确答案： ①季节因素。需求旺季的合约价格相对较高，生产供应季节的合约价格相对较低。
②持仓费用。不同月份合约价差偏离持仓费用时，可跨期套利。
③进出口费用。适用于跨市场套利，一般包括关税、增值税、报关检疫检验费用、信用证。
④开证费、运输费用、港杂费用等。完成交易的方式可以是对冲平仓，也可是进口货物交割。
⑤价差关系。远月与现货价差大于持有成本时，可以进行正向期现套利。
⑥库存关系。库存变化对价差变化影响比较显著。一般，库存紧张时，近月合约相对于远月合约快速走强；库存过多时，价差逐步变化，远强近弱。
⑦利润关系。原料与下游产品之间存在生产利润关系。例如，原油和成品油之间有炼油毛利关系；大豆与豆粕、豆油间存在压榨利润关系，当压榨利润值过高或过低时，即可进行套利操作。
⑧相关性关系。可互相替代的商品，通常存在相对固定的比价关系。如，大豆与玉米在饲料用途上可替代。当玉米价格相对走高时，生产者选择多种玉米，消费者选择多用大豆，比价就会回归。解析： 暂无解析