关于久期，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析 Ⅱ.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量 Ⅲ.久期的数学公式为dP/dy=D×P/（1+Y） Ⅳ.久期又称持续期A、Ⅰ、ⅡB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

题目

关于久期，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析 Ⅱ.久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量 Ⅲ.久期的数学公式为dP/dy=D×P/（1+Y） Ⅳ.久期又称持续期

  • A、Ⅰ、Ⅱ
  • B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
  • C、Ⅲ、Ⅳ
  • D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
相似考题

1.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是( )。A．债券到期收益率降低，则久期变短B．债券息票利率提高，则久期变长C．债券到期时间减少，则久期变长D．零息债券的久期等于它的到期时间

2.下列关于公式：久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）×负债加权平均久期，说法不正确的是（ ）。A．银行可以使用久期缺口来测量其资产负债的利率风险B．当久期为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积C．久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感D．久期缺口的绝对值越小，银行的利率风险暴露量也就越大，因而银行最终面临的利率风险越高

3.债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要作用，关于久期下列说法正确的是（ ）。A.债券到期收益率降低，则久期变短B.债券息票利率提高，则久期变长C.债券到期时间减少，则久期变长D.零息债券的久期等于它的到期时间

4.下列关于久期缺口的说法，正确的有（ ）。 A．久期缺口=资产加权平均久期一(总负债/总资产)×负债加权平均久期 B．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度大于负债价值增加的幅度，流动性随之增强 C．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度大于负债价值减少的幅度，流动性随之降低 D．久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性影响也越显著 E．久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生

更多“关于久期，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.久期可以用来对商业银行资”相关问题

  • 第1题：

    下列关于久期的说法，正确的有（ ）。

    A．久期也称持续期

    B．久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    C．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/(1＋y)

    D．银行通常使用久期缺口来分析利率变化对其整体利率风险敞口的影响

    E．当市场利率变化时，固定收益产品的久期越长，产品的价格变动越大


    正确答案：ABDE
    久期的数学公式为：dP/dy＝－D×P/(1＋y)。

  • 第2题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是()。

    A:债券到期收益率降低，则久期变短
    B:债券息票利率提高，则久期变长
    C:债券到期时间减少，则久期变长
    D:零息债券的久期等于它的到期时间

    答案：D
    解析：
    关于债券久期的法则主要有：①零息债券的久期等于它的到期时间；②到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加；③当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加；④假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高；⑤无期限债券的久期为(1+y)/y，y为债券的到期收益率。

  • 第3题：

    关于久期，下列说法正确的有（　　）。
    Ⅰ久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
    Ⅱ久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
    Ⅲ久期的数学公式为dP／dy=D×P／(1+Y)
    Ⅳ久期又称持续期

    A、Ⅰ、Ⅱ
    B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    C、Ⅲ、Ⅳ
    D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    答案：D
    解析：
    久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP／dy=-D×p／(1+y)。

  • 第4题：

    下列关于久期的说法不正确的是（　　）。

    A、久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
    B、久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
    C、久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
    D、久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响

    答案：B
    解析：
    B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。

  • 第5题：

    以下关于久期的说法正确的有（ ）。
    A.久期与息票利率呈相反关系 B.久期与息票呈同向关系
    C.久期与到期收益率呈相反关系 D.久期与到期收益率呈同向关系


    答案：A,C
    解析：
    久期具有以下几个方面的性质： (1)久期与息票利率呈相反的关系；（2)债券的到 期期限越长，久期也越长；（3)久期与到期收益率 之间呈相反的关系；（4)多只债券的组合久期等于 各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券 在组合中所占的比重。

  • 第6题：

    下列关于久期的说法，不正确的是( )。

    A、久期也称持续期
    B、久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
    C、市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
    D、利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

    答案：C
    解析：
    市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。

  • 第7题：

    下列关于久期分析法的说法，正确的有(?)。

    A.久期缺口用来衡量利率变化对商业银行某个时期流动性状况的影响
    B.当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大
    C.当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响
    D.当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性就减弱
    E.当久期缺口为负值时，如果市场利率上升，流动性就减弱

    答案：A,B,C,D
    解析：
    久期缺口用来衡量利率变化对商业银行某个时期流动性状况的影响。当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，所以A、B项正确；当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性就减弱，所以D项正确，E项错误；当久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响，故C项正确。?

  • 第8题：

    关于久期，下列说法中正确的有（ ）。
    ?Ⅰ.修正久期是对债券价格利率线性敏感性更精确的测量
    ?Ⅱ.同一债券的修正久期肯定大于麦考莱久期
    ?Ⅲ.当麦考菜久期确定的情况下，债券计息周期（1年支付利息或半年支付1次利息）对修正久期没有影响
    ?Ⅳ.债券麦考莱久期和票面利率呈相反关系

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅱ

    答案：A
    解析：
    一般情况下，附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。久期可以理解为在考虑资金时间成本后的资金回收速度，且这些实际上可以根据久期定理可以知道这些关系的（在其他条件相同情况下）：票面利率越高会加快资金回收速度，使得久期变短；付息频率越高也是会加快资金回收速度，主要是付息频率越高，说明每次付息之间时间缩短，使得久期变短；到期收益率越高会加速未来现金流现值变少，现金流权数不变，使得计算久期公式中的分子数额减少速度快于分母，最终导致久期边际减少；到期时间越长，久期越长正是久期定理之一。

  • 第9题：

    久期可以用来分析银行的总体利率风险。久期缺口用公式表示为：久期缺口=资产平均久期—负债平均久期×（总负债/总资产）。


    正确答案:正确

  • 第10题：

    多选题
    下列关于久期的说法，正确的有（）。
    A

    久期也称持续期

    B

    久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    C

    久期的数学公式为dP/dy=D×P（1+y）

    D

    久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    关于久期，下列说法正确的有（　　）。Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量Ⅲ．久期的数学公式为dP/dy＝D×P/（1＋y）Ⅳ．久期又称持续期
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：
    久期（又称持续期）用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡量。Ⅲ项，久期的数学公式应为dP/dy＝－D×P/（1＋y）。

  • 第12题：

    判断题
    久期可以用来分析银行的总体利率风险。久期缺口用公式表示为：久期缺口=资产平均久期—负债平均久期×（总负债/总资产）。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于久期的说法，不正确的是（ ）。

    A.久期也称持续期

    B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量

    C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小

    D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确


    正确答案：C
    市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。

  • 第14题：

    关于久期，下列说法正确的有（ ）。
    Ⅰ．久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析
    Ⅱ．久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    Ⅳ．久期又称持续期

    A.Ⅰ．Ⅱ
    B.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
    C.Ⅱ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ

    答案：D
    解析：
    久期(又称持续期)用于对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的衡

  • 第15题：

    关于久期分析，下列说法正确的是（ ）.

    A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险
    B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
    C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影晌
    D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性

    答案：B
    解析：
    缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；久期分析的局限性包括:①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险.不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异.也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动（大于1%）。由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系。久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

  • 第16题：

    下列关于久期的说法不正确的是（??）。

    A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
    B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
    C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
    D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响

    答案：B
    解析：
    B项说法错误，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。

  • 第17题：

    关于久期的说法不正确的有()。

    A:久期反映了利率变化对债券价格的影响程度
    B:久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
    C:久期所代表的线性关系在任何情况下都成立
    D:一般情况下，债券的到期期限总是大于久期

    答案：C
    解析：
    只有当债券的收益率变化幅度很小时，久期所代表的线性关系才近似成立。

  • 第18题：

    以下关于久期的叙述，正确的是（）。

    A:久期可以用来衡量债券的信用风险
    B:其他条件不变，债券的票面利率越高，久期越长
    C:债券的久期愈长，风险愈低
    D:附息债券的久期小于其到期期限

    答案：D
    解析：
    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同。

  • 第19题：

    下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是（　　）。

    A、久期缺口为正时，如果市场利率下降，则商业银行的流动性减弱
    B、久期缺口为负时，如果市场利率上升，则商业银行的流动性减弱
    C、久期缺口的绝对值越大，利率变化对银行整体价值的影响越小
    D、久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响

    答案：D
    解析：
    A项，当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性增强；B项，当久期缺口为负值时，如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度小，流动性增强；C项，久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行资产和负债价值的影响越大，对其流动性的影响也越显著。

  • 第20题：

    下列关于久期的说法，正确的有（）。

    • A、久期也称持续期
    • B、久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量
    • C、久期的数学公式为dP/dy=D×P（1+y）
    • D、久期是以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间

    正确答案:A,B,D

  • 第21题：

    关于久期的性质，下列说法正确的有（）。

    • A、久期与息票利率成相反的关系，息票率越高，久期越短
    • B、债券的到期期限越长，久期也越长
    • C、久期与到期收益率之间呈相反的关系，到期收益率越大，久期越小
    • D、多只债券的组合久期等于各只债券久期的算术平均

    正确答案:A,B,C

  • 第22题：

    多选题
    关于久期，下列说法正确的有（）。
    A

    久期可以用来对商业银行资产负债的利率敏感度进行分析

    B

    久期是对固定收益产品的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量

    C

    久期的数学公式为dP／dy=D×P／（1+y）

    D

    久期又称持续期

    E

    当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动程度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大


    正确答案： E,C
    解析： C项，久期的数学公式应为dP／dy=-D×P／（1+y）。

  • 第23题：

    单选题
    下列关于商业银行资产负债久期缺口的分析，正确的是（  ）。
    A

    久期缺口为正时，如果市场利率下降，则商业银行的流动性减弱

    B

    久期缺口为负时，如果市场利率上升，则商业银行的流动性减弱

    C

    久期缺口的绝对值越大，利率变化对银行整体价值的影响越小

    D

    久期缺口为零时，利率变动对商业银行的流动性没有影响


    正确答案： B
    解析：

  • 第24题：

    单选题
    关于久期分析，下列说法正确的是（　　）。
    A

    如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险

    B

    如采用标准久期分析法，不能反映基准风险

    C

    久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响

    D

    对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性


    正确答案： A
    解析：
    B项，如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。

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