无论是单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）关系。A、正相关B、负相关C、线性D、凸性

题目

无论是单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）关系。

  • A、正相关
  • B、负相关
  • C、线性
  • D、凸性
相似考题

1.马科维茨投资组合理论认为，证券组合中各成分证券的( )。A．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越好B．相关系数越小，证券组合的风险分散化效果越差C．相关系数与证券组合的风险分散化效果没有关系D．相关系数为1，证券组合的风险分散化效果越好

2.影响证券投资组合风险的因素有()。A、证券组合中各证券的风险B、证券组合中各证券之间的相关系数C、证券组合中各证券的比重D、证券组合中各证券的收益率

3.无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由p系数测定的非系统风险之间存在线性关系。（ ）

4.β系数是对于构建投资组合的重要指标，关于β系数下列说法说不正确的是( )。A．β系数表示了某证券对市场组合方差的贡献率B．个人资产的风险溢价与β系数成正比例C．只有单只证券才可将β系数作为风险的合理测定D．实践中的β值难以确定

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  • 第1题：

    无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其实际收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。 （ ）


    正确答案：×

  • 第2题：

    无论单个证券还是证券组合，均可将其口系数作为风险的合理测定，其实际收益与由口系数测定的系统风险之间存性关系。（ ）


    正确答案：B
    考点：掌握证券β系数的定义和经济意义。见教材第十一章第三节，P276。

  • 第3题：

    无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其实际收益与由β系数测定的系统风险之间存性关系。（ ）


    正确答案：×
    掌握证券β系数的定义和经济意义。见教材第十一章第三节，P276。

  • 第4题：

    调整各种证券在证券投资组合中所占的比重，可以改变证券投资组合的β系数，从而改变证券投资组合的风险和风险收益率。 ( )

    A．正确

    B．错误

    C．A

    D．通过增加β系数较小的证券比重，可以降低组合β系数，投资组合的β系数是单个证券β系数的加权平均数，权数为各种证券在投资组合中所占的比重。


    正确答案：A
    解析：通过增加β系数较小的证券比重，可以降低组合β系数，投资组合的β系数是单个证券β系数的加权平均数，权数为各种证券在投资组合中所占的比重。

  • 第5题：

    证券市场线反映股票的必要收益率与β值(系统风险)之间的线性关系；而且证券市场线无论对单个证券还是投资组合都是成立的。（ ）


    正确答案：√
    证券市场线就是资本资产定价模型的图示形式，它能够清晰地反映必要收益率与其所承担的系统风险(口系数)之间的线性关系。它对于单个证券或投资组合都是成立的

  • 第6题：

    下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（　）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券报酬的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：A,D
    解析：
    若某资产的报酬率与市场组合报酬率之间负相关，则该资产的β系数为负数，选项A正确；影响证券报酬的因素包括无风险报酬率、系统风险水平即β系数以及风险价格，选项B错误；投资组合的β系数是组合内各资产β系数以其投资比重为权数的加权平均值，不可能比组合中任一单个证券的β系数低，选项C错误；β系数是衡量系统风险的指标，选项D正确。

  • 第7题：

    下列有关证券组合投资风险的表述中，不正确的是（ ）。

    A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券报酬率的标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关
    B.投资组合的β系数不会比组合中任一单个证券的β系数低
    C.资本市场线反映了持有不同比例无风险资产与市场组合情况下风险和报酬的权衡关系
    D.风险厌恶感的加强，会提高证券市场线的斜率

    答案：B
    解析：
    根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A的说法正确。
    由于投资组合的β系数等于单项资产β系数的加权平均数，投资组合的β系数肯定会低于组合中最高的β系数，因此，选项B的说法错误。
    根据教材资本市场线的含义及图形可知，选项C的说法正确。
    证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。投资者对风险的厌恶感程度越强，对风险资产所要求的风险补偿越大，证券市场线的斜率越大，选项D的说法正确。

  • 第8题：

    关于β系数，以下说法正确的是（ ）。

    A.β系数用来衡量证券或证券组合与整个市场风险程度的比较
    B.β系数大于1，说明证券或证券组合的风险程度小于整个市场的风险程度
    C.股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性高
    D.单个股票的β系数比股票组合的β系数可靠性高

    答案：A,C
    解析：
    β系数显示股票的价值相对于市场价值变化的相对大小。也称为股票的相对波动率。β系数大于1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险；β系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性要高。

  • 第9题：

    投资组合风险分散风险力度大小与（）直接有关。

    • A、单个证券风险
    • B、固定资产利用率
    • C、企业所有权
    • D、股利分配
    • E、各组合证券收益率变动之间的相关系数

    正确答案:A,E

  • 第10题：

    下列关于证券投资组合的β系数正确的有（）

    • A、β系数大于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险
    • B、β系数小于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险
    • C、β系数等于1，证券组合的系统型风险等于市场组合的系统风险
    • D、β系数等于0，证券组合的系统型风险无穷大
    • E、β系数等于0，证券组合无系统风险

    正确答案:A,C,E

  • 第11题：

    银行进行证券投资时，只考虑单个证券的风险以及全部证券的组合风险即可。


    正确答案:错误

  • 第12题：

    多选题
    下列关于证券投资组合的β系数正确的有（）
    A

    β系数大于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险

    B

    β系数小于1，证券组合的系统型风险大于市场组合的系统风险

    C

    β系数等于1，证券组合的系统型风险等于市场组合的系统风险

    D

    β系数等于0，证券组合的系统型风险无穷大

    E

    β系数等于0，证券组合无系统风险


    正确答案： E,D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    关于β系数的表述中，正确的是( )。

    A．若某种股票的β系数等于0，说明其与整个证券市场的风险一致

    B．若某种股票的β系数大于0，说明其风险较整个证券市场的风险大

    C．β系数反映股票的全部风险

    D．投资组合的β系数是单个证券β系数的加权平均数


    正确答案：D
    解析：投资组合的贝他系数是个别股票贝他系数的加权平均数。

  • 第14题：

    无论单个证券还是证券组合，均可将其p系数作为风险的合理测定，其实际收益与由口系数测定的系统风险之间存性关系。（ ）

    A．正确

    B．错误


    正确答案：×
    B
    无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益(不是实际收益)与由β系数测定的系统风险之间存性关系。

  • 第15题：

    无论单个证券还是证券组合，均可将其p系数作为风险的合理测定，其期望收益与由p系数测定的非系统风险之间存在线性关系。 ( )


    正确答案：×

  • 第16题：

    证券组合的风险并不等于组合中各单个证券风险的加权平均,它除了与单个证券风险有关外,还与各个证券之间的协方差有关。()

    此题为判断题(对，错)。


    参考答案：正确

  • 第17题：

    在证券市场线方程中，关于β系数的说法正确的是（ ）。

    A．证券(组合)的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

    B．表明证券(组合)承担的系统性风险

    C．是单个证券(组合)对市场组合方差的贡献率

    D．单个证券(组合)与β系数之间的存在正比例关系

    E．以上都不对


    正确答案：ABC
    单个证券(组合)与β系数之间并非严格的正比例关系，而是同向线性关系。

  • 第18题：

    （2009年）下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有（）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券必要收益率的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险

    答案：A,D
    解析：
    证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差／市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；对于选项D不需要解释。

  • 第19题：

    证券组合风险的大小不仅与单个证券的风险有关，而且与各个证券收益率间的（ ）有关系

    A.协方差
    B.标准差
    C.系数
    D.标准离差率

    答案：A
    解析：

  • 第20题：

    下列关于资本资产定价模型中β系数的表述中，正确的有（ ）。

    A.β系数可以为负数
    B.β系数是影响证券收益率的唯一因素
    C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
    D.β系数反映的是证券的系统风险
    E.只要β系数小于1就可以分散风险

    答案：A,D,E
    解析：
    选项B，证券收益率＝无风险收益率＋β×（市场组合收益率－无风险收益率），因此β系数并不是影响证券收益率的唯一因素；选项C，投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以不一定比组合中任一单个证券的β系数低。

  • 第21题：

    一般情况下，单个证券的风险比证券组合的风险小。


    正确答案:错误

  • 第22题：

    下列有关投资组合风险的观点中正确的是（）。

    • A、证券组合的收益都不低于单个证券的最低收益
    • B、证券组合的风险都不高于单个证券的最高风险
    • C、证券组合的收益一定低于单个证券的最低收益
    • D、证券组合的收益一定高于单个证券的最高风险

    正确答案:A,B

  • 第23题：

    单个证券或证券组合的期望收益与由p系数测定的系统风险之间存在（）。

    • A、线性关系
    • B、非线性关系
    • C、完全相关关系
    • D、对称关系

    正确答案:A

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