投资者可根据市场间的差价进行套利，或在风险不变的情况下通过债券替换提高收益或提高凸性。（）

题目

投资者可根据市场间的差价进行套利，或在风险不变的情况下通过债券替换提高收益或提高凸性。（）

相似考题

1.投资者可根据市场间的差价进行套利，或在风险不变的情况下通过债券替换提高收益或提高凸性。（ ）

2.套利理论的观点有( )．A．套利理论者认为投资者可以不断地进行套利交易B．市场均衡时，证券组合的期望收益完全由其承担的因素风险所确定C．市场均衡可以通过套利达到D．市场可以有均衡状态

3.股指期货投资者通过套期保值，将全部市场价格风险转移给股指期货套利者。( )

4.由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 （ ）

更多“投资者可根据市场间的差价进行套利，或在风险不变的情况下通过债券替”相关问题

  • 第1题：

    严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取差价，成为跨市场套利。（ ）


    正确答案：√

  • 第2题：

    投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。 （ ）


    正确答案：A
    考点：掌握ETF的特点、套利原理。见教材第二章第七节，P46。

  • 第3题：

    市场间差价套利是针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利。 （ ）


    正确答案：A
    考点：掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的基本概念、原理。见教材第八章第二节，P391。

  • 第4题：

    上交所会员应谨慎审核专业投资者资格申请，制定（ ），向投资者充分揭示债券交易风险。 A．《债券市场投资者风险揭示书》 B．《债券市场普通投资者风险揭示书》 C．《债券市场专业投资者风险揭示书》 D．《投资者风险揭示书》


    正确答案：C
    【考点】熟悉投资者教育、适当性管理、证券投资顾问服务的主要内容和管理要求。见教材第四章第二节，P111。

  • 第5题：

    下列关于债券互换说法正确的是（ ）。

    Ⅰ.替代互换是在债券出现暂时的市场定价偏差时，将一种债券替换为另一种完全可替代的债券，以期获取超额收益

    Ⅱ.市场间利差互换是不同市场之间债券的互换

    Ⅲ.税差激发互换目的在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率

    Ⅳ.相比于替代互换，市场间利差互换的风险更小

    A、Ⅰ,Ⅲ,Ⅳ
    B、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
    C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ
    D、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ

    答案：C
    解析：
    C
    相比于替代互换，市场间利差互换的风险更大。

  • 第6题：

    债券资产的组合管理的目的是()。

    A:规避利率风险
    B:通过组合管理鉴别出非正确定价的债券，以获得资本收益
    C:规避市场风险
    D:在不同的证券中套利获利

    答案：A,B
    解析：
    债券资产的组合管理主要有两个目的：规避利率风险、通过组合管理鉴别出非正确定价的债券。

  • 第7题：

    对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利的是（ ）

    A.现期套利
    B.市场内差价套利
    C.市场间差价套利
    D.跨品种理价套利

    答案：D
    解析：
    跨品种套利是指利用两种相互关联的基本产品之间期货合约价格的差异进行套利。即买入某一交割月份产品的期货合约，同时卖出另一相同交割月份的产品期货合约，以期在价差出现有利变化时将两种合约对冲平仓了结。

  • 第8题：

    期货套利有跨市场套利，跨品种套利和跨期限套利，其中跨市场套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取差价。


    正确答案:正确

  • 第9题：

    投资者在进行跨市套利时，应着重考虑两地间的运输费用和正常的差价关系。（）


    正确答案:正确

  • 第10题：

    一位投资者买入10月6日的看涨期权并卖出10月7日的看涨期权。这就是所谓的（）。

    • A、套期图利
    • B、水平差价套利
    • C、比例差价套利
    • D、垂直差价套利

    正确答案:D

  • 第11题：

    判断题
    投资者在进行跨市套利时，应着重考虑两地间的运输费用和正常的差价关系。（）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    一位投资者买入10月6日的看涨期权并卖出10月7日的看涨期权。这就是所谓的（）。
    A

    套期图利

    B

    水平差价套利

    C

    比例差价套利

    D

    垂直差价套利


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这些假设条件可概括为（ ）。 A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 C．资本市场没有摩擦 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利


    正确答案：BC
    本题考核的是资本资产定价模型的假设条件。资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的，这些假设条件可概括为：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用一定的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

  • 第14题：

    下列收入中要征收企业所得税的有（ ）。

    A．基金买卖股票、债券的差价收入

    B．基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入

    C．企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入

    D．企业投资者买卖基金单位获得的差价收入


    正确答案：D
    对证券投资基金从证券市场中取得收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收/KK,其他收入，暂不征收企业所得税；对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入、由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。因此，ABC项都不选，选D。

  • 第15题：

    建立套利定价理论假设的基本条件不包括（ ）。 A．投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B．所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 D．投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利


    正确答案：C
    C项为资本资产定价模型的假设条件之一。故C项是错误的。

  • 第16题：

    假定某段的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价不可能发生
    重大变化,现在3个月期看涨期权的市场价格如下：

    此时,投资者进行套利的方式是（ ）。


    A.水平差

    B.盒式差价

    C.蝶式差价

    D.鹰蝶式差价

    答案：A
    解析：
    @##

  • 第17题：

    利用同合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取差价的行为是（）

    A:跨品种套利
    B:跨期限套利
    C:跨行业套利
    D:跨市场套利

    答案：D
    解析：
    严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异连行买卖，赚取价差，被称为“跨市场套利”；行业内通常也根据不同品种、不同期限合约之间的比价关系进行双向操作，分别被称为“跨品种套利”和“跨期限套利”

  • 第18题：

    未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（ ）来规避风险。

    A.买进套利
    B.买入套期保值
    C.卖出套利
    D.卖出套期保值

    答案：B
    解析：
    多头套期保值（又称“买入套期保值”）是指承担按固定利率计息债务的交易者，或者未来将持有固定收益债券或债权的交易者，为了防止未来因市场利率下降而导致债务融资相对成本上升或未来买入债券或债权的成本上升（或未来收益率下降），而在利率期货市场买入相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避因利率下降而出现损失的风险。故此题选B。

  • 第19题：

    上交所会员应谨慎审核专业投资者资格申请，制定（），向投资者充分揭示债券交易风险。

    • A、《债券市场投资者风险揭示书》
    • B、《债券市场普通投资者风险揭示书》
    • C、《债券市场专业投资者风险揭示书》
    • D、《投资者风险揭示书》

    正确答案:C

  • 第20题：

    套利定价理论的几个基本假设包括（）。

    • A、投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
    • B、资本市场没有摩擦
    • C、所有证券的收益都受到一个共同因素的影响
    • D、投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利

    正确答案:A,C,D

  • 第21题：

    未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（）来规避风险。

    • A、买进套利
    • B、买入套期保值
    • C、卖出套利
    • D、卖出套期保值

    正确答案:B

  • 第22题：

    下列收入中要征收企业所得税的有（）。

    • A、基金买卖股票、债券的差价收入
    • B、基金从证券市场上获得的股票利息、红利收入
    • C、企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入
    • D、企业投资者买卖基金单位获得的差价收入

    正确答案:D

  • 第23题：

    单选题
    未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（）来规避风险。
    A

    买进套利

    B

    买入套期保值

    C

    卖出套利

    D

    卖出套期保值


    正确答案： D
    解析： 多头套期保值（又称“买入套期保值”）是指承担按固定利率计息债务的交易者，或者未来将持有固定收益债券或债权的交易者，为了防止未来因市场利率下降而导致债务融资相对成本上升或未来买入债券或债权的成本上升（或未来收益率下降），而在利率期货市场买入相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避因利率下降而出现损失的风险。

  • 第24题：

    单选题
    跨市套利发生的前提是（　　）。
    A

    不同市场上期货商品相同或相似，不同市场间存在差价

    B

    不同市场上期货商品相同或相似，不同市场间的差价发生变化

    C

    不同市场上期货商品不同，不同市场间存在差价

    D

    不同市场上期货商品不同，不同市场间的差价发生变化


    正确答案： A
    解析：
    在期货市场上，许多交易所都交易相同或相似的期货商品。一般来说，这些品种在各交易所间的价格会有一个稳定的差额，一旦这个稳定差额发生偏离，交易者就可通过买入价格相对较低的合约，卖出价格相对较高的合约而在这两个市场间套利，以期两市场价差恢复正常时平仓，获取利润。

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