有效的证券选择有利于风险的分散，因此资产组合管理有其存在的价值。（）

题目

有效的证券选择有利于风险的分散，因此资产组合管理有其存在的价值。（）

相似考题

1.下列关于证券组合风险的说法，错误的是（ ）。 A．投资多元化是否有效减少了风险，关键在于组合投资中不同资产的相关性 B．组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失 C．对于等权重的投资组合，当组合中证券种数不断增加，各种证券的方差最终会基本消失 D．一个充分分散的资产组合完全有可能消除所有的风险

2.有效的证券选择仍有利于风险的分散，因此资产组合管理仍有其存在的价值。 （ ）

3.资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效降低个别风险。 （ ）

4.选择相关程度较低的证券构建证券组合，会导致风险的分散。 （ ）

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  • 第1题：

    下列关于投资组合风险的叙述中，说法错误的有( )。

    A．证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险

    B．投资组合中各只股票自身产生的风险属于非系统性风险

    C．基金管理人通过构建投资组合，可以将市场上所有的投资风险分散掉

    D．投资组合的风险可分为系统性风险和非系统性风险


    正确答案：AC
    71. AC【解析】资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。通过组合投资，能够减少直至消除各股票自身特征所产生的风险（非系统性风险），但需承担影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。

  • 第2题：

    关于证券组合风险，下列说法错误的是( )。

    A．对于等权重的投资组合，当组合证券种数不断增加，各种证券的方差最终会基本消失

    B．组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失

    C．投资多元化是否有效减少了风险，关键在于组合投资中不同资产的相关性

    D．一个充分分散的资产组合完全有可能消除所有的风险


    正确答案：D
    解析：当证券的种数不断增加的时候，各种证券的方差最终完全消失，但是，组合中各对金融资产的协方差不可能因为组合而被分散并消失。因此，投资组合中某些风险是可以分散的，有些风险则。无法分散。在最充分分散条件下还存在的风险是市场风险，因此，D项的说法错误。

  • 第3题：

    关于资产组合分散化，以下表述正确的是( )。

    A.投资分散化有利于提高资产的收益

    B.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险

    C.投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险

    D.适宜的分散化投资可以减少或消除系统风险


    答案：B
    解析：在一般的情况下，各资产的收益既存在系统性风险，也存在非系统性风险。通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的。

  • 第4题：

    当存在无风险资产并可按无风险报酬率自由借贷时，下列关于最有效风险资产组合的说法中正确的是（）。

    A.最有效风险资产组合是投资者根据自己风险偏好确定的组合
    B.最有效风险资产组合是风险资产机会集上最小方差点对应的组合
    C.最有效风险资产组合是风险资产机会集上最高期望报酬率点对应的组合
    D.最有效风险资产组合是所有风险资产以各自的总市场价值为权数的组合

    答案：D
    解析：
    如果存在无风险证券，新的有效边界是从无风险资产的报酬率开始并和机会集有效边界相切的直线，该直线称为资本市场线。切点是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合，它是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合。

  • 第5题：

    下列有关分散化投资的表述，错误的是（ ）。

    A.风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，这意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零
    B.分散化投资可以降低风险的一个直观逻辑是投资者有可能“失之东隅，收之桑榆”
    C.当投资组合的资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险
    D.风险分散化也可在不同资产类别之间起作用，因此在投资组合中融入不同类别的资产也能够降低投资组合的风险

    答案：A
    解析：
    风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零。事实上，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐将到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。

  • 第6题：

    在风险分散过程中，随着证券资产组合中资产数目的增加，分散风险的效应会越来越明显。()


    答案：错
    解析：
    一般来讲，随着证券资产组合中资产个数的增加，证券资产组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时，证券资产组合的风险程度将趋于平稳，这时组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低。

  • 第7题：

    关于证券投资组合理论的以下表述中，不正确的是（　）。

    A.证券资产组合能消除大部分系统风险
    B.不能随着资产种类增加而分散的风险称为系统性风险
    C.大多数情况下，证券资产组合能够分散风险，但不能完全消除风险
    D.一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，证券组合风险降低的速度会越来越慢

    答案：A
    解析：
    系统风险无法通过证券组合消除，选项A错误。

  • 第8题：

    下列关于证券的风险分散能力，说法正确的是（）。

    • A、两个证券之间值的绝对值越大，组合的风险分散能力越差
    • B、两个证券之间值为-1时，组合的风险分散能力越大
    • C、两个证券之间值为1时，组合的风险分散能力越大
    • D、两个证券之间值为0时，组合的风险分散能力越大
    • E、两个证券之间值为0时，两证券之间不存在线性相关性

    正确答案:A,B,E

  • 第9题：

    在资本资产定价模型，投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行投资，其风险投资部分均可视为对（有效边界FT上的切点证券组合）T的投资。（）


    正确答案:正确

  • 第10题：

    在进行资产组合管理时，在确定了有效边界和最优证券组合后，投资者可以决定在风险资产和无风险资产之间进行组合。投资者对风险资产和无风险资产比例的选择是由他的（）决定的。

    • A、可投资资产规模
    • B、风险承受能力
    • C、历史投资经验
    • D、投资期限长短

    正确答案:B

  • 第11题：

    证券组合投资要求补偿的风险只是不可分散风险，其风险收益是投资者因承担不可分散风险而要求的，超过时间价值的那部分额外收益。


    正确答案:正确

  • 第12题：

    单选题
    关于资产风险分散化，下面哪种说法是正确的（）
    A

     分散化降低了组合的预期收益，因为分散化减少了资产组合的总风险

    B

     资产组合中至少含有30种独立的证券，多样化减少风险的好处才有意义。

    C

     适当的分散化可以减少或消除系统风险

    D

     随着更多的证券加入组合，总风险可能会下降，但是下降的幅度越来越小


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    有价证券组合中各成分资产的相关系数越小，则( )。

    A．其分散化效果越好

    B．其分散化效果越差

    C．组合的风险越小

    D．组合的风险越大

    E．组合收益越大


    正确答案：ACE
    解析：有价证券资产组合中各成分资产的相关系数越小，其分散化效果越好，资产组合风险越小，说明资产组合收益越大。

  • 第14题：

    有效的证券选择有利于风险的分散，因此资产组合管理有其存在的价值。（ ）


    正确答案：√
    熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第十一章第一节，P251。

  • 第15题：

    证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地

    A规避通货膨胀风险 B降低非系统风险

    C降低系统风险     D降低不可分散风险

     


    选 B
    解析：通过多样化投资组合可以降低非系统性风险。规避通货膨胀风险应当投资于股票、房地产等保值性较强的资产；降低系统性风险（又称不可分散风险）可以利用股指期货。

  • 第16题：

    （2017年）当存在无风险资产并可按无风险报酬率借贷时，下列关于最有效风险资产组合的说法中正确的是（）。

    A.最有效风险资产组合是投资者根据自己风险偏好确定的组合
    B.最有效风险资产组合是风险资产机会集上最小方差点对应的组合
    C.最有效风险资产组合是风险资产机会集上最高期望报酬率点对应的组合
    D.最有效风险资产组合是所有风险资产以各自的总市场价值为权数的组合

    答案：D
    解析：
    当存在无风险资产并可按无风险报酬率借贷时，最有效的风险资产组合是从无风险资产的报酬率开始，做有效边界的切线得到的切点M所代表的组合，他是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合，我们将其定义为“市场组合”。

  • 第17题：

    证券投资基金可以通过有效的资产组合最大限度地()

    A:降低系统风险
    B:降低非系统风险
    C:规避通货膨胀风险
    D:降低不可分散的风险

    答案：B
    解析：
    分散投资是证券投资基金的主要特点之一，证券投资基金将巨额资金分散投到多种证券、资产和市场上，通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险。通货膨胀风险属于系统性风险，不能通过多元化的资产组合进行分散。

  • 第18题：

    提高证券资产组合中高收益资产的价值比重，可以提高证券资产组合的预期收益率，而提高证券资产组合中高风险资产的价值比重，不一定提高证券资产组合的风险水平。()


    答案：对
    解析：
    证券资产组合的预期收益率是组合内各种资产预期收益率以其在组合中的价值比例为权数的加权平均数，因此，提高证券资产组合中高收益资产的价值比重，可以提高证券资产组合的预期收益率；由于投资组合的风险分散化效应，证券资产组合的风险(标准差)通常小于组合中各资产风险(标准差)的加权平均值，因此，提高证券资产组合中高风险资产的价值比重，不一定能提高证券资产组合的风险水平。

  • 第19题：

    资本资产定价模型的基本假设包括（）。

    • A、投资者都在期望收益和方差的基础上选择投资组合
    • B、投资组合中的证券方差相等
    • C、投资者具有完全相同的预期且能有效选择能够提供最佳收益风险组合的资产组合
    • D、单个证券的系统风险等于市场证券组合的系统风险
    • E、在资本*市场上没有摩擦

    正确答案:A,C,E

  • 第20题：

    正是由于承认存在投资风险并认为组合投资能够有效降低公司的特定风险，所以（）组合管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合。

    • A、被动管理型
    • B、主动管理型
    • C、风险喜好型
    • D、风险厌恶型

    正确答案:A

  • 第21题：

    下面有关投资组合的论述正确的是（）

    • A、投资组合的收益率为组合中各单项资产预期收益率的加权平均数
    • B、投资组合的风险是各单项资产风险的加权平均（只是组合的系统风险，不包括可分散风险的）
    • C、两种证券完全相关时可以消除风险
    • D、两种证券正相关的程度越小，则其组合产生的风险分散效应就越大

    正确答案:A,D

  • 第22题：

    在确定了有效边界和最优证券组合后，投资者可以决定在风险资产和无风险资产之间进行组合。投资者对风险资产和无风险资产比例的选择是由他的可投资资产规模决定的。


    正确答案:错误

  • 第23题：

    下列不属于信用风险管理方法的是（）。

    • A、资产证券化
    • B、抵押品和清收管理
    • C、组合管理和风险分散化
    • D、资产负债配比管理

    正确答案:D

  • 第24题：

    单选题
    现代投资组合理论的核心思想是（  ）。
    A

    投资者应该通过同时购买多种证券而不是一种证券进行分散化经营

    B

    对于所有投资者，最优的资产组合都是市场资产组合和无风险资产组合

    C

    风险资产的收益与多个共同因素之间存在线性关系

    D

    把多种证券的投资组合看作是一个整体进行分析和度量，然后把投资组合的风险分为系统性风险和非系统性风险


    正确答案： D
    解析：

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