以下关于久期的叙述，正确的是（）。A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限B、对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

题目

以下关于久期的叙述，正确的是（）。

  • A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限
  • B、对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同
  • C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
  • D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大
相似考题

1.以下关于久期的论述正确的是( )。A．久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高B．久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高C．久期缺口绝对值得大小与利率风险没有明显联系D．久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析

2.关于债券基金久期的说法正确的是()。A.债券基金的价格变化与久期长短无关B.债券基金净值波动与久期长短无关C.债券基金的久期越长，利率风险越低D.债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大

3.以下关于麦考莱久期的说法中，正确的是()。A、麦考莱久期不考虑债券到期之日前所有现金流量的金额和日期B、麦考莱久期是指债券的到期日C、麦考莱久期指债券最后一笔现金流量的付款日D、麦考莱久期是一个与某种债券相关的现金流的“平均到期时间”的测度

4.以下关于久期的论述，正确的是( )。A．久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高B．久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高C．久期缺口绝对值的大小与利率风险没有明显联系D．久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析

更多“以下关于久期的叙述，正确的是（）。”相关问题

  • 第1题：

    关于久期缺口，以下的叙述中正确的是( )。

    A．久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化敏感度越大，风险暴露率越大

    B．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加

    C．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少

    D．久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额


    正确答案：C

  • 第2题：

    以下关于久期分析的缺陷的论述，不正确的是：（ ）。

    A．久期分析只能反映利率的重新定价风险，不能反映基准风险

    B．久期分析不能准确反映利率较大波动幅度时头寸价值的变动

    C．久期分析只描述了头寸价值与利率变动的非线性变动

    D．久期分析只描述了头寸价值与利率变动的线性变动


    正确答案：C

  • 第3题：

    以下关于久期的论述，正确的是( )

    A．久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高

    B．久期缺口的绝对值越小，银行利率风险越高

    C．久期缺口绝对值的大小与利率风险没有明显联系

    D．久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析


    正确答案：A
    A【解析】本题考查对久期的理解。久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露也就越大，因而，银行最终面临的利率风险越高。

  • 第4题：

    关于久期公式dP／dy=-D×P／(1+y)，下列各项理解正确的是（　　）。

    A、久期越长，价格的变动幅度越大
    B、价格变动的幅度与久期的长短无关
    C、久期公式中的D为修正久期
    D、收益率与价格同向变动

    答案：A
    解析：
    当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动幅度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D／(1+y)，y表示市场利率。

  • 第5题：

    关于久期缺口正负值的叙述不正确的是（ ）。

    A、久期缺口为正值时，市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加
    B、久期缺口为正值时，市场利率上升，则金融机构最终的市场价值将减少
    C、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性会增强
    D、久期缺口为正值时，资产的加权久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积

    答案：C
    解析：
    C
    当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则流动性也会减弱；如果市场利率上升时，则流动性随之增强。

  • 第6题：

    下列关于久期的说法，不正确的是( )。

    A、久期也称持续期
    B、久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
    C、市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小
    D、利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确

    答案：C
    解析：
    市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越大。

  • 第7题：

    以下关于债券久期的说法，正确的有()。

    A.其他条件相同的情况下，债券的到期收益率越高，久期越小
    B.其他条件相同的情况下，债券的票面利率越高，久期越小
    C.其他条件相同的情况下，债券的期限越长，久期越小
    D.其他条件相同的情况下，债券的期限越长，久期越大

    答案：A,B,D
    解析：
    债券的久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在如下关系：①零息债券的久期等于到它到期的时间；②债券的久期与票面利率呈负相关关系；③债券的久期与到期时间呈正相关关系；④债券的付息频率与久期呈负相关关系；⑤债券的到期收益率与久期呈负相关关系。

  • 第8题：

    以下关于久期的论述，正确的是()

    A:久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高
    B:久期缺口的绝对值越小，银行利率风险越高
    C:久期缺口的绝对值的大小与利率风险没有明显联系
    D:久期缺口的绝对值的大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析

    答案：A
    解析：
    久期缺口的绝对值越大，银行对利率的变化就越敏感，银行的利率风险暴露量也就越大，因而银行最终面临的利率风险越高。

  • 第9题：

    关于久期缺口，以下的叙述中正确的是（）。

    • A、久期缺口的数值越小，银行对利率的变化就越不敏感
    • B、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加
    • C、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少
    • D、久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

    正确答案:C

  • 第10题：

    关于久期缺口为正值时，以下的叙述不正确的是（）。

    • A、如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加
    • B、如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将减少
    • C、如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少
    • D、资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积

    正确答案:C

  • 第11题：

    单选题
    以下关于债券久期的描述，正确的是（）。
    A

    其他条件相同，债券的息票率越高，久期越小

    B

    其他条件相同，债券的剩余期限越长，久期越小

    C

    其他条件相同，债券的到期收益率越高，久期越大

    D

    其他条件相同，债券的付息频率越高，久期越大


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    关于久期缺口为正值时，以下的叙述不正确的是（）。
    A

    如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加

    B

    如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将减少

    C

    如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少

    D

    资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积


    正确答案： C
    解析： 久期缺口为正值时，资产的加权平均久期大于负债的加权平均久期与资产负债率的乘积，所以D项正确;如果市场利率下降，则资产与负债的价值都会增加，则银行最终的市场价值将增加，所以A项正确，C项错误;如果市场利率上升，则资产与负债的价值都将减少，而由于资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，银行的市场价值最终将下跌，所以B项正确。

  • 第13题：

    关于久期缺口，以下的叙述中正确的是( )。

    A．久期缺口的数值越小，银行对利率的变化就越不敏感

    B．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则银行最终的市场价值将增加

    C．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则银行最终的市场价值将减少

    D．久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额


    正确答案：C

  • 第14题：

    以下关于久期缺口的表达式正确的是： （ ）。

    A．久期缺口=资产加权平均久期-负债加权平均久期

    B．久期缺口=负债加权平均久期-资产加权平均久期

    C．久期缺口=资产加权平均久期-（总负债/总资产）*负债加权平均久期

    D．久期缺口=负债加权平均久期-（总负债/总资产）资产加权平均久期


    正确答案：C

  • 第15题：

    债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要的作用，关于久期下列说法正确的是()。

    A:债券到期收益率降低，则久期变短
    B:债券息票利率提高，则久期变长
    C:债券到期时间减少，则久期变长
    D:零息债券的久期等于它的到期时间

    答案：D
    解析：
    关于债券久期的法则主要有：①零息债券的久期等于它的到期时间；②到期时间和到期收益率不变，当息票利率降低时，债券的久期将变长，利率敏感性将增加；③当息票利率不变时，债券的久期和利率敏感性通常随到期时间的增加而增加；④假设其他因素不变，当债券的到期收益率较低时，债券的久期和利率敏感性较高；⑤无期限债券的久期为(1+y)/y，y为债券的到期收益率。

  • 第16题：

    关于久期缺口，下列叙述不正确的是（　　）。

    A、当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少
    B、当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少
    C、久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感
    D、久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额

    答案：D
    解析：
    D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。

  • 第17题：

    以下关于久期的说法正确的有（ ）。
    A.久期与息票利率呈相反关系 B.久期与息票呈同向关系
    C.久期与到期收益率呈相反关系 D.久期与到期收益率呈同向关系


    答案：A,C
    解析：
    久期具有以下几个方面的性质： (1)久期与息票利率呈相反的关系；（2)债券的到 期期限越长，久期也越长；（3)久期与到期收益率 之间呈相反的关系；（4)多只债券的组合久期等于 各只债券久期的加权平均，其权数等于每只债券 在组合中所占的比重。

  • 第18题：

    以下关于债券久期的描述，正确的是（ ）。

    A.其他条件相同的条件下，债券的到期期限越长，久期越大
    B.其他条件相同的条件下，债券的息票率越高，久期越大
    C.其他条件相同的条件下，债券的付息频率越高，久期越小
    D.其他条件相同的条件下，债券的到期收益率越高，久期越小

    答案：A,C,D
    解析：
    B项，债券的久期与票面利率呈负相关关系，其他条件相同的条件下，债券的息票率越高，久期越小

  • 第19题：

    以下关于久期的叙述，正确的是（）。

    A:久期可以用来衡量债券的信用风险
    B:其他条件不变，债券的票面利率越高，久期越长
    C:债券的久期愈长，风险愈低
    D:附息债券的久期小于其到期期限

    答案：D
    解析：
    久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限。对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同。

  • 第20题：

    关于国债期货在资产组合管理中的应用，以下说法正确的是（）

    • A、买入国债期货将提高资产组合的久期
    • B、卖出国债期货将提高资产组合的久期
    • C、卖出国债期货将降低资产组合的久期
    • D、买入国债期货将降低资产组合的久期

    正确答案:A,C

  • 第21题：

    以下关于久期的论述，正确的是（　）。

    • A、久期缺口的绝对值越大，银行利率风险越高
    • B、久期缺口绝对值越小，银行利率风险越高
    • C、久期缺口绝对值的大小与利率风险没有明显联系
    • D、久期缺口大小对利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析

    正确答案:A

  • 第22题：

    单选题
    关于久期缺口，下列叙述不正确的是（　　）。
    A

    当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，则最终的市场价值将减少

    B

    当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，则最终的市场价值将减少

    C

    久期缺口的绝对值越小，对利率的变化就越不敏感

    D

    久期缺口是负债加权平均久期与资产加权平均久期和资产负债率乘积的差额


    正确答案： D
    解析：
    D项，久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额。

  • 第23题：

    单选题
    关于久期公式dP/dy＝－D×P/（1＋y），下列各项理解正确的是（　　）。
    A

    久期越长，价格的变动幅度越大

    B

    价格变动的幅度与久期的长短无关

    C

    久期公式中的D为修正久期

    D

    收益率与价格同向变动


    正确答案： D
    解析：
    当市场利率发生变化时，固定收益产品的价格将发生反比例的变动，其变动幅度取决于久期的长短，久期越长，其变动幅度也就越大。久期公式中的D为麦考利久期，修正久期为D/（1＋y），y表示市场利率。

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