假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，则在正常市下的期望收益率为（）。A、8.25%B、6.67%C、5.83%D、7.65%

题目

假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，则在正常市下的期望收益率为（）。

  • A、8.25%
  • B、6.67%
  • C、5.83%
  • D、7.65%
相似考题

1.假设市场的无风险利率是1%，股票市场未来有三种状态：牛市、正常、熊市，对应的发生概率为0.2、0.6、0.2，作为市场组合的股票指数现在是在5100点，当未来股票市场处于牛市时将会达到6000点，正常时将会达到5600点，熊市时将会达到4300点；股票x在牛市时的预期收益率为20%，在正常时预期收益率为14%，在熊市时预期收益率为-12%。根据这些信息，市场组合的预期收益率是( )。A．3.92%B．6.27%C．4.52%D．8.4%

2.假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市；对应的概率是0.2、0.5、0.3；对应种状态，股票X的收益率分别是-20%、18%、50%；股票Y的收益率分别是-15%、20%、10%。股票X和股票Y的标准差分别是（ ）。A．15%和26%B．20%和4%C．24%和13%D．28%和8%

3.假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市；对应的概率是0.2，0.5，0.3；对应三种状态，股票X的收益率分别是-20%，18%，50%；股票Y的收益率分别是-15%，20%，10%。则股票X和股票Y的标准差分别是（ ）。A．15%和26%B．20%和4%C．24%和13%D．28%和8%

4.已知在某股票市场上预期某只股票未来能够取得10%收益率的概率为0.4，遭遇一5%收益率的概率为0.6，则该股票的期望收益率为( )。A．0.01B．0.02C．0.03D．0.04

更多“假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，则在正常市下的期望收益率为（）。A、8.25%B、6.67%C、5.83%D、7.65%”相关问题

  • 第1题：

    假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市；对应的概率分别是0.2、0.5、0.3；对应这三种状态，股票X的收益率分别是-20%、18%、50%；股票Y的收益率分别是-15%、20%、10%。则股票X和股票Y的期望收益率分别是( )。

    A．18%；5%

    B．18%；12%

    C．20%；11%

    D．20%；10%


    正确答案：D
    解析：股票X的期望收益率=0.2×(-20%)+0.5×18%+0.3×50%=20%；股票Y的期望收益率=0.2×(-15%)+0.5×20%+0.3×10%=10%。

  • 第2题：

    已知股票x与股票Y未来收益率可能实现的状态有3种，各个状态的概率与该状态下可以实现的收益率见下表： 状态 1 2 3 概率 0.3 0.4 0.3 股票X的收益率 -5% 10% 25% 股票Y的收益率 -10% 15% 40%要求：

    (1)股票x与股票Y的期望收益率为多少?

    (2)股票x与股票Y的风险是多少?

    (3)两只股票的协方差与相关系数各是多少?

    (4)如果现在有一个投资组合，它在股票x与股票Y上的投资权重各为50%，那么该投资组合的期望收益率和风险又是多少?

  • 第3题：

    预计某股票在牛市时收益率为20%.正常市时收益率为8%，熊市时收益率为-5%，牛市出现的概率为20%，正常市出现的概率为50%，熊市出现的概率为30%，则该股票收益率的数学期望为()。

    A:10.12%
    B:6.50%
    C:5.16%
    D:5.00%

    答案：B
    解析：
    本题考查的是数学期望的计算。对于数学期望的计算，只需找准每一种情况发生的概率以及发生后的结果，然后把二者相乘，最后把每一个乘积相加就得出了数学期望。本题股票收益率的期望为20%*20%+8%*50%+(-5%)*30%=6.50%。

  • 第4题：

    甲公司有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，由X 、Y、Z 三种股票构成，资金权重分别为40%，30%和30%， β系数分别为2.5，1.5 和1。其中X 股票投资收益率的概率分布如下：




    Y、Z 预期收益率分别为10%和8%，无风险利率4%， 市场组合必要收益率9%。
    求
    （1）X 股票预期收益率?
    （2）证券组合预期收益率?
    （3）证券组合β系数?
    （4）利用资本资产定价模型，计算证券组合的必要收益率，判断是否值得投资?


    答案：
    解析：
    （1）X 股票预期收益率?
    30%*20%+50%*12%+20x5%= 13%
    （2）证券组合预期收益率?
    40%x13%+30%x10%+30%x8%= 10.6%
    （3）证券组合β系数?
    40%x2.5+30%*1.5+30%x1= 1.75
    （4）利用资本资产定价模型，计算证券组合的必要收益率，判断是否值得投资?
    4%+ 1.75* (9%-4%) = 12.75%
    值得投资，因为预期收益率大于必要报酬率。
    考点：风险与收益——证券资产组合的风险与收益及资本资产定价模型

  • 第5题：

    （2019年）甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、Z三种股票构成，资金权重分别为40%、30%、30%，β系数分别为2.5、1.5和1.0。其中X股票投资收益率的概率分布如下：

    Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%，当前无险收益率为4%，市场组合的必要收益率为9%。
    　　要求：
    　　（1）计算X股票的预期收益率。
    　　（2）计算该证券组合的预期收益率。
    　　（3）计算该证券组合的β系数。
    　　（4）利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率，并据以判断该证券组合是否值得投资。


    答案：
    解析：
    （1）X股票预期收益率＝30%×20%＋50%×12%＋20%×5%＝13%
    　　（2）证券组合的预期收益率＝40%×13%＋10%×30%＋8%×30%＝10.6%
    　　（3）证券组合的β系数＝2.5×40%＋1.5×30%＋1×30%＝1.75
    　　（4）该证券组合的必要收益率＝4%＋1.75×（9%－4%）＝12.75%
    　　由于组合的预期收益率低于组合的必要报酬率，所以该组合不值得投资。

  • 第6题：

    按照CAPM模型，假定市场预期收益率=15%，无风险利率=8%，XYZ证券的预期收益率=17%，XYZ的贝塔值=1.25，以下哪种说法正确（）

    • A、X、Y、Z被高估
    • B、X、Y、Z是公平定价
    • C、X、Y、Z的阿尔法值为-0.25%
    • D、X、Y、Z的阿尔法值为0.25%

    正确答案:C

  • 第7题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。Y股票的方差为（）。

    • A、0.0106
    • B、0.0073
    • C、0.0086
    • D、0.0253

    正确答案:A

  • 第8题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：Y股票的方差为（）。

    • A、0.0106
    • B、0.0073
    • C、0.0086
    • D、0.0253

    正确答案:A

  • 第9题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。X股票的期望收益率为（）。

    • A、25%
    • B、8.33%
    • C、7.5％
    • D、6.65％

    正确答案:B

  • 第10题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：X股票的变异系数为（）。

    • A、1.236
    • B、0.536
    • C、1.506
    • D、0.856

    正确答案:A

  • 第11题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：X股票的期望收益率为（）。

    • A、25%
    • B、8.33%
    • C、7.5%
    • D、6.65%

    正确答案:B

  • 第12题：

    单选题
    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，则在正常市下的期望收益率为（）。
    A

    8.25%

    B

    6.67%

    C

    5.83%

    D

    7.65%


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市；对应的概率是02、05、03；对应三种状态，股票X的收益率分别是-20％、18％、50％；股票Y的收益率分别是-15％、20％、10％。股票X和股票Y的标准差分别是( )。

    A．15％.和26％.

    B．20％.和4％.

    C．24％.和13％.

    D．28％.和8％.


    正确答案：C

  • 第14题：

    假设股票市场未来有三种状态：熊市、正常、牛市；对应的概率是0.2，0.5，0.3}对应三种状态，股票X的收益率分别是-20%，18%，50%；股票Y的收益率分别是-15%，20%，10%。则股票X和股票Y的期望收益率分别是（ ）。

    A．18%和5%

    B．18%和12%

    C．20%和11%

    D．20%和10%


    正确答案：D

  • 第15题：

    已知在某股票市场上预期某只股票未来能够取得10%收益率的概率为0.4，遭遇-5%收益率的概率为0.6，则该股票的期望收益率为()。

    A:1%
    B:2%
    C:3%
    D:4%

    答案：A
    解析：

  • 第16题：

    甲公司现有一笔闲置资金，拟投资于某证券组合，该组合由X、Y、Z三种股票构成，资金权重分别为40%、30%和30%，β系数分别为2.5、1.5和1，其中X股票投资收益率的概率分布如下表所示。

    Y、Z股票的预期收益率分别为10%和8%，当前无风险利率为4%，市场组合的必要收益率为9%。
    要求：
    （1）计算X股票的预期收益率。
    （2）计算该证券组合的预期收益率。
    （3）计算该证券组合β系数。
    （4）利用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率，并据以判断该证券组合是否值得投资。


    答案：
    解析：
    （1）X股票的预期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%
    （2）该证券组合的预期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%
    （3）该证券组合β系数=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75
    （4）该证券组合的必要收益率=4%+1.75×（9%-4%）=12.75%
    由于该证券组合的必要收益率12.75%大于该证券组合的预期收益率10.6%，所以该证券组合不值得投资。

  • 第17题：

    假设市场的无风险利率是1%，股票市场未来有牛市、正常、熊市三种状态，对应的发生概率为0.2、0.6、0.2；作为市场组合的股票指数现在是在5100点，当未来股票市场处于牛市时将会达到6000点，正常时将会达到5600点，熊市时将会达到4300点；股票X在牛市时的预期收益率为20%，在正常时预期收益率14%，在熊市时预期收益率为-12%。根据这些信息，市场组合的预期收益率是()。

    A:4.92%
    B:6.27%
    C:7.52%
    D:10.4%

    答案：B
    解析：
    牛市、正常和熊市的市场预期收益率分别为17.65%(6000/5100-1)、9.8%（5600/5100-1）和-15.69%（4300/5100-1），而三种市场状况发生的概率分别为0.2、0.6和0.2，因此，市场组合预期收益率=17.65%*0.2+9.8%*0.6+(-15.69%)*0.2=6.27%。

  • 第18题：

    三只股票X、Y、Z的预期收益率分别为17.01%、29.22%和46%。你认为下面哪个收益率标准差排列最有可能对应X、Y、Z三只股票（）

    • A、55.05%、93.29%和104.40%
    • B、55.05%、104.40%和93.29%
    • C、93.29%、55.05%和104.40%
    • D、104.40%、55.05%和93.29%

    正确答案:A

  • 第19题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，该投资者所持的投资组合的期望收益率为（）。

    • A、5%
    • B、10%
    • C、5.55%
    • D、6.66%

    正确答案:A

  • 第20题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5％，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15％。若某投资者购买了10万元X股票，20万元Y股票，30万元Z股票，该投资者所持的投资组合的期望收益率为（）。

    • A、5%
    • B、10%
    • C、5.55%
    • D、6.66%

    正确答案:A

  • 第21题：

    某股票在繁荣期（概率为30%）的情况下，可能的收益率为90%，在正常条件下（概率为40%），可能的收益率为16%，在经济衰退期（概率为30%），可能的收益率为-60%，那么该股票的预期收益率为（）。

    • A、20%
    • B、22.5%
    • C、15%
    • D、14.5%

    正确答案:C

  • 第22题：

    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：X、Y股票的相关系数为（）。

    • A、0.8
    • B、0.6
    • C、0.5
    • D、1

    正确答案:D

  • 第23题：

    单选题
    假设某股票市场遭遇牛市、熊市、正常市的概率分别为三分之一，有三只股票X、Y、Z，在牛市下，X的收益率为20%，Y的收益率为15%，Z的收益率为25%，在正常市下，X的收益率为10%，Y的收益率为5%，Z的收益率为5%，在熊市下，X的收益率为-5%，Y的收益率为-10%，Z的收益率为-15%。回答以下试题：X股票的期望收益率为（）。
    A

    25%

    B

    8.33%

    C

    7.5%

    D

    6.65%


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

相关内容