某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 计算A股票的必要收益率。

题目

某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 计算A股票的必要收益率。

相似考题

1.某公司拟进行股票投资,计划购买ABC三种股票,并设计了甲乙两种投资组合,ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中,ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%同期市场上所有股票的平均收益率为8%,无风险收益率为4%。乙种投资组合的预期收益率是()。查看材料A.4.6% B.8.0% C.8.6% D.12.0%

2.某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。 A股票的预期收益率是()。查看材料A.6％ B.8％ C.10％ D.12％

3.共用题干 某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%根据以上资料，回答下列问题：下列说法中，正确的是()。A:甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险B:乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险C:丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险D:甲、乙、丙三种股票投资组合风险大于全市场组合的投资风险

4.共用题干 某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%根据以上资料，回答下列问题：该投资组合的β系数为()。A:0.15B:0.8C:1.0D:1.1

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  • 第1题：

    共用题干
    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

    甲种投资组合的β系数是()。
    A:0.75
    B:0.85
    C:1.00
    D:1.50

    答案：B
    解析：
    根据公式“预期收益率=β*（平均收益率-无风险收益率）+无风险收益率”，A股票的预期收益率=1.5*（8%-4%）+4%=10%。


    甲种投资组合的β系数=1.5*20%+1.0*30%+0.5*50%=0.85。


    乙种投资组合的β系数=1.5*50%+1.0*30%+0.5*20%=1.15；乙种投资组合的预期收益率=1.15*（8%-4%）+4%=8.6%。


    资产风险分为系统风险和非系统风险。系统风险属于不可分散风险，包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等。选项CD属于非系统风险。

  • 第2题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。
    根据上述资料，回答下列问题。

    下列说法中，正确的是()。

    A.甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
    B.乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
    C.丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
    D.甲、乙、丙三种股票投资组合风险大于全市场组合的投资风险

    答案：A,D
    解析：
    贝塔系数大的系统风险大，全市场组合的贝塔系数是1.

  • 第3题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。
    假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的风险是( )。

    A、宏观经济形势变动风险
    B、国家经济政策变动风险
    C、财务风险
    D、经营风险

    答案：A,B
    解析：
    资产风险分为两类：（1）系统风险：宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素。永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险（2）非系统风险：包括公司财务风险、经营风险在内的特有风险，属于可分散风险。

  • 第4题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。
    根据上述资料，回答下列问题。

    该投资组合的β系数为()。

    A.0.15
    B.0.8
    C.1.0
    D.1.1

    答案：D
    解析：
    计算过程：1.5*50%+1.0*20%+0.5*30%=1.1
    此案例分析题考核的是资本资产定价理论及其计算公式。学员要牢记：1.任何单一风险资产或是风险资产组合的收益率有两个部分组成：一是无风险资产的预期收益率，一般用国债利率代替；二是其自身的风险溢价，等于自身的贝塔系数乘以全市场组合的风险溢价。2.市场组合的贝塔系数是组合中各单一证券贝塔系数的加权。

  • 第5题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。

    已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
    A股票的必要收益率是（ ）。


    A.7%

    B.10%

    C.14%

    D.22%

    答案：C
    解析：
    考察证券投资决策

    A股票的必要收益率=8%＋1.5×（12%－8%）=14%

  • 第6题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的系统风险大小。


    正确答案: A.股票的β>1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）。
    B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）。
    C.股票的β<1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）。

  • 第7题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 B股票的预期收益率是（）。

    • A、4.6% 
    • B、8.0% 
    • C、8.6% 
    • D、12.0%

    正确答案:B

  • 第8题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。

    正确答案： A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。

    正确答案： 甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15
    甲种投资组合的风险收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    某证券公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.2和0.6，某投资组合的投资比重为40%、30%和30%，则该投资组合的β系数为（）。
    A

    0.6

    B

    1.15

    C

    1.2

    D

    1.14


    正确答案： A
    解析： 本题考查证券市场线。该投资组合的口系数＝1.5×40%+1.2×30%+0.6×30%＝1.14。

  • 第11题：

    不定项题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.2、0.9和0.6，该投资组合A、B、C三种股票的投资比重分别为30%、50%和20%，该投资组合的β系数为（  ）。
    A

    0.15

    B

    0.90

    C

    0.93

    D

    1.12


    正确答案： C
    解析：

  • 第12题：

    不定项题
    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 B股票的预期收益率是（）。
    A

    4.6% 

    B

    8.0% 

    C

    8.6% 

    D

    12.0%


    正确答案： D
    解析： 1*（8%-4%）+4%=8%
    考点:资产定价理论

  • 第13题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。

    甲种投资组合的β系数是()。查看材料

    A.0．75
    B.0．85
    C.1
    D.1．5

    答案：B
    解析：
    资产组合的系数等于个别股票系数的加权平均。甲种投资组合的β系数为：βA×20％+βB×30％+βC×50％=1．5×20％+1×30％+0．5×50％=0．85。

  • 第14题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1．5、1和0．5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20％、30％和50％。乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50％、30％和20％。同期市场上所有股票的平均收益率为8％，无风险收益率为4％。

    乙种投资组合的预期收益率是()。查看材料

    A.4．6％
    B.8％
    C.8．6％
    D.12％

    答案：C
    解析：
    乙种投资组合的β系数为：1．5×50％+1×30％+0．5×20％=1．15。预期收益率=β(rμ-rf)+rf=1．15×(8％-4％)+4％=8．6％。

  • 第15题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。
    下列说法中，正确的是( )。

    A、甲股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
    B、乙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
    C、丙股票所含系统风险大于甲、乙、丙三种股票投资组合风险
    D、甲、乙、丙三种股票投资组合风险大于全市场组合的投资风险

    答案：A,D
    解析：
    贝塔系数大的系统风险大，全市场组合的贝塔系数是1.

  • 第16题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。
    该投资组合的β系数为( )。

    A、0.15
    B、0.8
    C、1.0
    D、1.1

    答案：D
    解析：
    计算过程：1.5*50%+1.0*20%+0.5*30%=1.1
    此案例分析题考核的是资本资产定价理论及其计算公式。学员要牢记：1.任何单一风险资产或是风险资产组合的收益率有两个部分组成：一是无风险资产的预期收益率，一般用国债利率代替；二是其自身的风险溢价，等于自身的贝塔系数乘以全市场组合的风险溢价。2.市场组合的贝塔系数是组合中各单一证券贝塔系数的加权。

  • 第17题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

    甲种投资组合的β系数是( )。
    A.0.75
    B.0.85
    C.1.00
    D.1.50

    答案：B
    解析：

  • 第18题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。


    正确答案: 乙种投资组合的β系数=3.4％／（12％-8％）=0.85
    乙种投资组合的必要收益率=8％+3.4％=11.4％
    或者：乙种投资组合的必要收益率=8％+0.85×（12％-8％）=11.4％

  • 第19题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。


    正确答案: A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
    B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
    C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）

  • 第20题：

    不定项题
    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。 A股票的预期收益率是（）。
    A

    6% 

    B

    8% 

    C

    10% 

    D

    12%


    正确答案： C
    解析： 1.5*（8%-4%）+4%=10%
    考点:资产定价理论

  • 第21题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。

    正确答案： A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
    B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
    C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的系统风险大小。

    正确答案： A.股票的β>1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）。
    B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）。
    C.股票的β<1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）。
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    不定项题
    某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%，该投资组合的β系数为（  ）。
    A

    0.15

    B

    0.8

    C

    1.0

    D

    1.1


    正确答案： A
    解析：

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