某公司持有A、B、C三种股票，股票投资帐面价值分别为：600、300、100万元，三种股票的β系数分别为1.2、0.8和1.1。若市场平均收益率为15%，无风险收益率为8%。要求：分别确定由A、B和C三种股票组成的证券组合的β系数、风险收益率和必要收益率

题目

某公司持有A、B、C三种股票，股票投资帐面价值分别为：600、300、100万元，三种股票的β系数分别为1.2、0.8和1.1。若市场平均收益率为15%，无风险收益率为8%。要求：分别确定由A、B和C三种股票组成的证券组合的β系数、风险收益率和必要收益率

相似考题

1.甲公司准备投资100万元购人由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，股票市场的必要收益率为16%。要求：（1）计算该股票组合的综合贝他系数。（2）计算该股票组合的风险收益率。（3）计算该股票组合的必要收益率。（4）若甲公司目前要求的必要收益率为19%，且对B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。

2.某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。 根据上述资料，回答下列问题。该投资组合的β系数为()。A.0.15 B.0.8 C.1.0 D.1.1

3.某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分自50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%。 该投资组合的β系数为( )。A、0.15 B、0.8 C、1.0 D、1.1

4.共用题干 某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，该投资组合甲、乙、丙三种股票的投资比重分别为50%、20%和30%，全市场组合的预期收益率为9%，无风险收益率为4%根据以上资料，回答下列问题：该投资组合的β系数为()。A:0.15B:0.8C:1.0D:1.1

参考答案和解析
正确答案: 首先计算证券组合β系数，然后用资本定价模型求收益率。
证券组合中三种股票的比重：
βA=600/（600+300+100）×100%=0.6
βB=300/（600+300+100）×100%=0.3
βC=100/（600+300+100）×100%=0.1
证券组合的β系数：βp=0.6×1.2+0.3×0.8+0.1×1.1=1.07
证券组合的风险收益率：RF＝1.07×（15%—8%）=7.49%
证券组合的必要收益率：K=8%+7.49%=15.49%
更多“某公司持有A、B、C三种股票，股票投资帐面价值分别为：600、300、100万元，三种股票的β系数分别为1.2、0.8和1.1。若市场平均收益率为15%，无风险收益率为8%。要求：分别确定由A、B和C三种股票组成的证券组合的β系数、风险收益率和必要收益率”相关问题

  • 第1题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。

    已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
    A股票的必要收益率是（ ）。


    A.7%

    B.10%

    C.14%

    D.22%

    答案：C
    解析：
    考察证券投资决策

    A股票的必要收益率=8%＋1.5×（12%－8%）=14%

  • 第2题：

    （2005年）某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。
    已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。
    要求：
    （1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。
    （2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。
    （3）计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。
    （4）计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。
    （5）比较甲乙两种投资组合的β系数，评价它们的投资风险大小。


    答案：
    解析：
    （1）A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
    B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
    C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）
    （2）A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
    （3）甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15
    甲种投资组合的风险收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%
    （4）乙种投资组合的β系数=3.4%/（12%-8%）=0.85
    乙种投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%
    或者：
    乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85×（12%-8%）=11.4%
    （5）甲种投资组合的β系数（1.15）大于乙种投资组合的β系数（0.85），说明甲投资组合的系统风险大于乙投资组合的系统风险。

  • 第3题：

    甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

    甲公司投资组合的必要投资收益率为：

    A、7%
    B、10%
    C、17%
    D、22%

    答案：C
    解析：
    甲公司投资组合的必要投资收益率为=10%+7%=17%。

  • 第4题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买ABC三种股票，并设计了甲乙两种投资组合，ABC三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%。乙种投资组合中，ABC三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益率为8%，无风险收益率为4%。

    甲种投资组合的β系数是( )。
    A.0.75
    B.0.85
    C.1.00
    D.1.50

    答案：B
    解析：

  • 第5题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的必要收益率


    正确答案:该股票组合的必要收益率=10％+8.16％=18.16％

  • 第6题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，平均风险股票的市场必要报酬率为16%。计算该股票组合的预期报酬率。


    正确答案:该股票组合的预期报酬率＝10%+8.16%＝18.16%

  • 第7题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的风险收益率


    正确答案:该股票组合的风险收益率=1.36×(16％-10％)=8.16%

  • 第8题：

    某公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，三种股票所占比重分别为25%、35%和40%，其贝他系数分别为0.5、1和2，股票的市场收益率为12%，无风险收益率为5%。计算该证券组合的风险报酬率和必要收益率。


    正确答案: 证券组合的风险报酬率=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925%
    证券组合的必要报酬率=[5%+（12%-5%）*0.5]*25%+[5%+（12%-5%）*1]*35%+[5%+（12%-5%）*2]*40% =13.925%（或=8.925%+5%=13.925%）

  • 第9题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种投资组合。 已知三种股票的B系数分别为1．5、1．0和0．5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50％、30％和20％；乙种投资组合的风险收益率为3．4％。同期市场上所有股票的平均收益率为12％，无风险收益率为8％。假设资本资产定价模型成立。 计算A股票的必要收益率。


    正确答案: A股票的必要收益率=8％+1．5×(12％-8％)=14％

  • 第10题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场投资组合而言的投资风险大小。


    正确答案: A股票的β＞1，说明该股票所承担的系统风险大于市场投资组合的风险（或A股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的1.5倍）
    B股票的β=1，说明该股票所承担的系统风险与市场投资组合的风险一致（或B股票所承担的系统风险等于市场投资组合的风险）
    C股票的β＜1，说明该股票所承担的系统风险小于市场投资组合的风险（或C股票所承担的系统风险等于市场投资组合风险的0.5倍）

  • 第11题：

    问答题
    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的综合贝他系数

    正确答案： 该股票组合的综合贝他系数=0.8×20％+1.0×30％+1.8×50％=1.36
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    问答题
    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的风险收益率

    正确答案： 该股票组合的风险收益率=1.36×(16％-10％)=8.16%
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝塔系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，股票市场的平均收益率为16%。
    要求：
    （1）计算该股票组合的贝塔系数；
    （2）计算该股票组合的风险收益率；
    （3）计算该股票组合的必要收益率；
    （4）若甲公司目前要求的必要收益率为19%，且B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。


    答案：
    解析：
    （1）该股票组合的贝塔系数=0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%=1.36
    （2）该股票组合的风险收益率=1.36×（16%-10%）=8.16%
    （3）该股票组合的必要收益率=10%+8.16%=18.16%
    （4）若必要收益率为19%，则组合β系数=（19%-10%）/（16%-10%）=1.5。
    设投资于A股票的比例为X，则：0.8X+1×30%+1.8×（1-30%-X）=1.5
    解得：X=6%
    即投资A股票6万元，投资B股票30万元，投资C股票64万元。

  • 第14题：

    甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

    甲公司投资组合的风险收益率为：

    A、10%
    B、7%
    C、5%
    D、2.5%

    答案：B
    解析：
    甲公司资组合的风险收益率为=1.4×（15%-10%）=7%。

  • 第15题：

    甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30%和20%，其中β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率15% ，无风险收益率为10%。

    若该公司只持有A种股票，此时风险报酬系数为0.8，该股票的标准离差率为75%，则该股票的总报酬率为：

    A、50%
    B、60%
    C、70%
    D、80%

    答案：C
    解析：
    该股票的总报酬率=10%+0.8×75%=70%

  • 第16题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。


    正确答案: A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%

  • 第17题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，平均风险股票的市场必要报酬率为16%。计算该股票组合的综合贝他系数。


    正确答案:该股票组合的综合贝他系数β＝0.8×20%+1.0×30%+1.8×50%＝1.36

  • 第18题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20%、30%和50%，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10%，平均风险股票的市场必要报酬率为16%。计算该股票组合的风险报酬率。


    正确答案:该股票组合的风险报酬率＝1.36×（16%-10%）＝8.16%

  • 第19题：

    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的综合贝他系数


    正确答案:该股票组合的综合贝他系数=0.8×20％+1.0×30％+1.8×50％=1.36

  • 第20题：

    某公司持有A、B、C三种股票，股票投资帐面价值分别为：600、300、100万元，三种股票的β系数分别为1.2、0.8和1.1。若市场平均收益率为15%，无风险收益率为8%。要求：分别确定由A、B和C三种股票组成的证券组合的β系数、风险收益率和必要收益率


    正确答案:首先计算证券组合β系数，然后用资本定价模型求收益率。
    证券组合中三种股票的比重：
    βA=600/（600+300+100）×100%=0.6
    βB=300/（600+300+100）×100%=0.3
    βC=100/（600+300+100）×100%=0.1
    证券组合的β系数：βp=0.6×1.2+0.3×0.8+0.1×1.1=1.07
    证券组合的风险收益率：RF＝1.07×（15%—8%）=7.49%
    证券组合的必要收益率：K=8%+7.49%=15.49%

  • 第21题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：计算甲种投资组合的β系数和风险收益率。


    正确答案: 甲种投资组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15
    甲种投资组合的风险收益率=1.15×（12%-8%）=4.6%

  • 第22题：

    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲乙两种投资组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲种投资组合下的投资比重为50%、30%和20%；乙种投资组合的风险收益率为3.4%。同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。 要求：计算乙种投资组合的β系数和必要收益率。


    正确答案: 乙种投资组合的β系数=3.4%/（12%-8%）=0.85
    乙种投资组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%
    或者：乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85×（12%-8%）=11.4%

  • 第23题：

    问答题
    甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要收益率为16％。计算该股票组合的必要收益率

    正确答案： 该股票组合的必要收益率=10％+8.16％=18.16％
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    问答题
    某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别设计了甲、乙两种资产组合。已知三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5，它们在甲资产组合下的投资比重分别为50%、30%和20%；乙资产组合的风险收益率为3.4%，同期市场上所有股票的平均收益率为12%，无风险收益率为8%。　　要求：　　（1）根据A、B、C股票的β系数，分别评价这三种股票相对于市场组合而言的投资风险大小。　　（2）按照资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。　　（3）计算甲资产组合的β系数和风险收益率。　　（4）计算乙资产组合的β系数和必要收益率。　　（5）比较甲、乙两种资产组合的β系数，评价它们的投资风险大小。

    正确答案：
    (1)由于市场组合的β系数为1,所以,根据A、B、C股票的β系数可知,A股票的投资风险大于市场组合的投资风险;B股票的投资风险等于市场组合的投资风险;C股票的投资风险小于市场组合的投资风险。
    (2)A股票的必要收益率=8%+1.5×(12%-8%)=14%
    (3)甲资产组合的β系数=1.5×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.15
    甲资产组合的风险收益率=1.15×(12%-8%)=4.6%
    (4)乙资产组合的必要收益率=8%+3.4%=11.4%
    或者:乙资产组合的β系数=3.4%/(12%-8%)=0.85,乙种投资组合的必要收益率=8%+0.85×(12%-8%)=11.4%
    (5)甲资产组合的β系数1.15大于乙资产组合的β系数0.85,说明甲资产组合的投资风险大于乙资产组合的投资风险。
    解析： 暂无解析

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