假定一项资产的未来收益服从某种概率分布，则其预期收益是（）。A、所有可能的未来收益值的加权平均数，即期望值B、所有可能的未来收益值的总和C、可能的最大收益值与最小收益值之间的差额

题目

假定一项资产的未来收益服从某种概率分布，则其预期收益是（）。

  • A、所有可能的未来收益值的加权平均数，即期望值
  • B、所有可能的未来收益值的总和
  • C、可能的最大收益值与最小收益值之间的差额
相似考题

1.采用收益法进行资产评估的程序有()A、调查、分析影响资产未来收益的企业内外部因素B、收集、验证与资产未来预期收益有关的经营、财务、市场、风险等数据资料C、分析、测算与预期收益有关的经济参数D、估算资产的未来预期收益

2.关于证券组合管理理论，下列说法正确的是( )。A．证券或证券组合的风险由其收益率的方差来衡量B．投资者的无差异曲线确定其最满意的证券组合C．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示D．收益率服从某种概率分布

3.对于无面额股票而言，( )，其每股价值上升。A．公司净资产减少B．公司净资产和预期未来收益均减少C．公司净资产和预期未来收益均增加D．公司预期未来收益减少

4.收益法中的收益额是指( )。A．资产未来的预期收益B．资产的现实收益C．资产的实际收益D．资产的客观收益

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  • 第1题：

    下列关于投资风险与概率分布的表述中，正确的有( )

    A.预期收益的概率分布总是连续式的

    B.预期收益的概率分布越集中，投资的风险程度越小

    C.预期收益的概率分布越集中，投资的风险程度越大

    D.只有预期收益相同时，才能直接用收益的概率分布分析投资的风险程度

    E.只有预期收益不同时，才能直接用收益的概率分布分析投资的风险程度


    答案：BD

  • 第2题：

    如果短期融资券的无风险收益率是5%，风险厌恶的投资者不会选择的资产是( )。

    A．一项资产有0.8的概率获得10%的收益，有0.2的概率获得2%的收益

    B．一项资产有0.5的概率获得10%的收益，有0.5的概率获得2%的收益

    C．一项资产有0.2的概率获得10%的收益，有0.8的概率获得2.5%的收益

    D．一项资产有0.3的概率获得10%的收益，有0.7的概率获得3.75%的收益


    正确答案：C
    解析：风险厌恶的投资者必定会选择收益率比无风险收益更大的资产，对于四项分别求期望收益率，A项：10%×0.8+2%×0.2=8.4%＞5%；B项：10%×0.5+2%×0.5=6.0%＞5%；C项：0.2×10%+0.8×2.5%=4.0%，小于无风险收益率，因此不会选择此资产；D项：10%×0.3+3.75%×0.7=5.625%＞5%。

  • 第3题：

    下列关于预期收益率的叙述，错误的是（ ）。

    A．预期收益率也称为期望收益率

    B．预期收益率是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率

    C．预期收益率可以根据未来各种可能情况下收益率和相应的概率，采用加权平均法计算

    D．在市场均衡条件下，预期收益率等于无风险收益率


    正确答案：D
    在市场均衡的条件下，预期收益率等于投资者要求的必要收益率。

  • 第4题：

    应用收益法的前提包括（　　）。
    A．被评估资产的未来预期收益可以预测
    B．被评估资产的未来预期收益可以用货币衡量
    C．风险可以预测并可以用货币衡量
    D．被评估资产的未来预期收益可以用实物衡量
    E．被评估资产预期获利年限可以预测


    答案：A,B,C,E
    解析：
    应用收益法的前提包括：①被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；②资产拥有者获得预期收益所承担的风险，也可以预测并可以用货币衡量；③被评估资产预期获利年限可以预测。

  • 第5题：

    某些资产的预期收益率y的概率分布如表1—4所示，则其方差为（ ）。
    表1—4随机变量y的概率分布




    A.2.16
    B.2．76
    C.3．16
    D.4．76

    答案：A
    解析：
    该资产的预期收益率Y的期望为：E(Y)=1×60％+4×40％=2．2；其方差为：Vαr(Y)=0．6×(1-2．2)2+0．4×(4-2．2)2=2.16。

  • 第6题：

    收益法是依据资产未来预期收益经折现或本金化处理来估测资产价值的，涉及的基本要素包括（ ）。

    A.被评估资产的预期收益
    B.被评估资产预期获利年限可以被预测
    C.被评估资产的未来预期收益可以被预测并可以衡量
    D.折现率或资本化率
    E.被评估资产取得预期收益的持续时间

    答案：A,D,E
    解析：
    收益法是依据资产未来预期收益经折现或本金化处理来估测资产价值的，涉及三个基本要素：（1）被评估资产的预期收益；（2）折现率或资本化率；（3）被评估资产取得预期收益的持续时间。因此，能否清晰地把握上述三要素就成为能否运用收益法的应用前提。

  • 第7题：

    假设某银行的预期资产收益率是2%，标准差是0.5%，资产总额是1000亿元，负债总额是935亿元，假定收益率服从正态分布，则该银行的风险系数和倒闭概率分别是（）。

    • A、18，0.138%
    • B、19，0.138%
    • C、20，0.125%
    • D、21，0.125%

    正确答案:B

  • 第8题：

    对于无面额股票而言，（）其每股价值上升。

    • A、公司净资产减少
    • B、公司净资产和预期未来收益均减少
    • C、公司净资产和预期未来收益均增加
    • D、公司预期未来收益减少

    正确答案:C

  • 第9题：

    收益法中的收益额是指（）。

    • A、资产未来的预期收益
    • B、资产的现实收益
    • C、资产的实际收益
    • D、资产的客观收益

    正确答案:A,D

  • 第10题：

    假设某银行的预期资产收益率是2%，标准差是0.5%，资产总额是1000亿元，负债总额是935亿元，假定收益率服从正态分布，则该银行的风险系数和倒闭概率分别是（）。


    正确答案:19，0.138%

  • 第11题：

    多选题
    收益法中的收益额是指（）。
    A

    资产未来的预期收益

    B

    资产的现实收益

    C

    资产的实际收益

    D

    资产的客观收益


    正确答案： D,C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    假定一项资产的未来收益服从某种概率分布，则其预期收益是（）。
    A

    所有可能的未来收益值的加权平均数，即期望值

    B

    所有可能的未来收益值的总和

    C

    可能的最大收益值与最小收益值之间的差额


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    风险是指资产未来实际收益相对预期收益变动的()和()。


    参考答案：可能性;变动幅度

  • 第14题：

    如果国库券的收益率是5%,风险厌恶的投资者不会选择资产是

    A一项资产有0.6的概率获得10%的收益，有0.4的概率获得2%的收益

    B一项资产有0.4的概率获得10%的收益，有0.6的概率获得2%的收益

    C一项资产有0.2的概率获得10%的收益，有0.8的概率获得3.75%的收益

    D一项资产有0.3的概率获得10%的收益，有0.7的概率获得3.75%的收益

     


    选 C
    解析：风险厌恶的投资者必定会选择收益率比无风险收益更大的资产，对于四个选项分别求期望收益率，有：
    A项：10%x0    6+2%x0   4=6  8%>5%
    B项：10%x0    4+2%x0   6=5  2%>5%
    C项：0  2x10%+0  8x3  75%=5% 与风险收益率相同，因此不会选择此资产。、、
    D项：10%x0   3+3   75%x0  7=5  625%>5%

  • 第15题：

    已知在某股票市场上预期某只股票未来能够取得10%收益率的概率为0.4，遭遇-5%收益率的概率为0.6，则该股票的期望收益率为()。

    A:1%
    B:2%
    C:3%
    D:4%

    答案：A
    解析：

  • 第16题：

    关于证券组合管理理论，下列说法正确的是（ ）。

    Ⅰ．证券或证券组合的风险由其收益率的方差来衡量

    Ⅱ．投资者的无差异曲线确定其最满意的证券组合

    Ⅲ．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示

    Ⅳ．收益率服从某种概率分布

    A、Ⅰ,Ⅱ
    B、Ⅱ,Ⅲ
    C、Ⅰ,Ⅲ,Ⅳ
    D、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

    答案：C
    解析：
    C
    投资者的无差异曲线通常反映了其偏好。投资者的无差异曲线和有效边界共同决定其最满意的证券组合。

  • 第17题：

    如果国库券的收益率是5％，风险厌恶的投资者不会选择的资产是（　　）。

    A.一项资产有0．6的概率获得10％的收益，有0．4的概率获得2％的收益
    B.一项资产有0．4的概率获得10％的收益，有0．6的概率获得2％的收益
    C.一项资产有0．2的概率获得10％的收益，有0．8的概率获得3．75％的收益
    D.一项资产有0．3的概率获得10％的收益，有0．7的概率获得3．75％的收益

    答案：C
    解析：
    风险厌恶的投资者必定会选择收益率比无风险收益更大的资产，本题可以通过4个选项求期望收益率来确定。投资的预期收益率计算如下：E(Ri)=(PIR1+P2R2+…PnRn)×100％=∑PiRi×100％，根据该公式：A项：10％×0．6+2％×0．4=6．8％>5％；B项：10％×0．4+2％×0．6=5．2％>5％；C项：10％×0．2+3．75％×0．8=5％，与无风险收益率相同，因此不会选择此资产；D项：10％×0．3+3．75％×0．7=5．625％>5％。

  • 第18题：

    采用成本法评估资产价值，其前提条件有（ ）。
    A.被评估资产的预期收益可以用货币计量
    B.被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态
    C.需要有一个充分发育、活跃的资产市场
    D.被评估资产的未来预期收益可以预测
    E.被评估资产的预期收益能够支持其重置及其投人价值


    答案：B,E
    解析：
    采用成本法评估资产的前提条件是：①被评估资产处于继续使用状态或被 假定处于继续使用状态；②被评估资产的预期收益能够支持其重置及其投入价值。选项A、D 是收益法的前提条件；选项C是市场法的前提条件。

  • 第19题：

    在预期收益相同情况下，收益概率分布与风险程度的关系是（）

    • A、收益概率分布越集中，风险程度越低
    • B、收益概率分布越分散，风险程度越低
    • C、收益概率分布的峰度越高，风险程度越高
    • D、收益概率分布的峰度越低，分布越集中，风险程度越高

    正确答案:A

  • 第20题：

    运用收益法评估时，收益额是资产未来预期收益额，而不是资产的历史收益额或现实收益额。


    正确答案:正确

  • 第21题：

    贷款未来收益（损失）的概率分布符合正态分布假设，可直接利用均值——方差模型度量其信用风险。（）


    正确答案:错误

  • 第22题：

    填空题
    假设某银行的预期资产收益率是2%，标准差是0.5%，资产总额是1000亿元，负债总额是935亿元，假定收益率服从正态分布，则该银行的风险系数和倒闭概率分别是（）。

    正确答案： 19，0.138%
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    对于无面额股票而言，（）其每股价值上升。
    A

    公司净资产减少

    B

    公司净资产和预期未来收益均减少

    C

    公司净资产和预期未来收益均增加

    D

    公司预期未来收益减少


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第24题：

    单选题
    股票X的预期未来收益符合如下概率分布，概率/预期收益：0.10/ -20%，0.20/ 5%，0.40/ 15%，0.20/ 20%，0.10/ 30%。则股票X的预期收益率是（   ）。
    A

    10%

    B

    12%

    C

    16%

    D

    19%


    正确答案： C
    解析：

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