在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成，因此一般用（）来代替。A、部分证券B、有效边界的端点C、某一市场指数D、预期收益最高的有效组合

题目

在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成，因此一般用（）来代替。

  • A、部分证券
  • B、有效边界的端点
  • C、某一市场指数
  • D、预期收益最高的有效组合
相似考题

1.CAPM与APT的区别是()A、在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立B、CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制C、APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值-方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设D、在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格。

2.针对衍生证券的对冲交易，通常会利用（ ）控制对冲的衍生证券头寸。 A．证券组合的期望收益率 B.β系数 C.市场组合的实际预期收益率 D.证券组合的方差

3.在实际图像中，当特雷诺指数大于资本市场线的斜率时，证券组合的绩效好于市场绩效，此时证券组合位于证券市场线上方。（ ）

4.市场组合( )。A．由证券市场上所有流通与非流通证券构成B．只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合C．与无风险资产的组合构成资本市场线D．包含无风险证券

更多“在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成”相关问题

  • 第1题：

    根据资本资产定价模型(CAPM),当市场处于均衡状态时,投资者的最优风险证券组合等于()。

    A.有效组合

    B.市场组合

    C.收益最高的组合

    D.任意组合


    参考答案：B

  • 第2题：

    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为( )。

    A.位于证券市场线上

    B.位于证券市场线下方

    C.位于资本市场线上

    D.位于证券市场线上方


    正确答案：D
    解析：在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第3题：

    市场组合（　　）。

    A、由证券市场上所有流通与非流通证券构成
    B、只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
    C、与无风险资产的组合构成资本市场线
    D、包含无风险证券

    答案：C
    解析：

  • 第4题：

    在CAPM模型假设下，如果市场处于均衡状态，所有有效组合都可视为无风险资产与市场组合的再组合。


    答案：对
    解析：
    在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

  • 第5题：

    在CAPM模型中，β系数主要应用不包括()。

    A:证券的选择
    B:风险控制
    C:收益预估
    D:投资组合绩效评价

    答案：C
    解析：
    β系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制，主要有证券的选择；风险控制和投资组合绩效评价。

  • 第6题：

    通常,认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择( )。

    A：市场指数型证券组合
    B：收入型证券组合
    C：平衡型证券组合
    D：增长型证券组合

    答案：A
    解析：

  • 第7题：

    在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位（若无此，则其理论瓦解），但APT即使在没有市场组合条件下仍成立。


    正确答案:正确

  • 第8题：

    针对衍生证券的对冲交易，通常会利用（）控制对冲的衍生证券头寸。

    • A、证券组合的期望收益率
    • B、β系数
    • C、市场组合的实际预期收益率
    • D、证券组合的方差

    正确答案:B

  • 第9题：

    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。

    • A、贝塔系数度量的是系统性风险
    • B、贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小
    • C、贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感
    • D、贝塔系数与证券的方差成正比

    正确答案:D

  • 第10题：

    多选题
    CAPM与APT的区别是（）。
    A

    在CAPM中，市场组合居于不可或缺的地位，但APT即使在没有市场组合条件下仍成立

    B

    CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制

    C

    APT的推导以无套利为核心，CAPM则以均值－方差模型为核心，隐含投资者风险厌恶的假设，但APT无此假设

    D

    在CAPM中，证券的风险只与其β相关，它只给出了市场风险大小，而没有表明风险来自何处。而APT承认有多种因素影响证券价格


    正确答案： B,D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    市场组合（　　）。
    A

    由证券市场上所有流通与非流通证券构成

    B

    只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合

    C

    与无风险资产的组合构成资本市场线

    D

    包含无风险证券


    正确答案： A
    解析：
    由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。

  • 第12题：

    单选题
    在收益率-标准差构成的坐标中，夏普比率就是（）
    A

    在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    B

    在收益率-β值构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率

    C

    证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价

    D

    在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率


    正确答案： A
    解析： 夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。它衡量了投资组合的每单位波动性所获得的回报。

  • 第13题：

    在实际操作中，由于不能确切知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。（ ）

    此题为判断题(对，错)。


    正确答案：√

  • 第14题：

    以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。

    A.资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价

    B.资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空

    C.当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合

    D.资本资产定价模型主要应用于资产配置


    正确答案：B
    资本资产定价模型的3项假设：假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。假设三：资本市场没有摩擦。

  • 第15题：

    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β系数对应的预期收益率，则表现为（ ）。

    A、位于证券市场线上
    B、位于证券市场线下方
    C、位于资本市场线上
    D、位于证券市场线上方

    答案：D
    解析：
    D
    在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β系数对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第16题：

    按照CAPM的说法，可以推出（）

    A.若投资组合的A值等于1，表明该组合没有市场风险
    B.某资产的系数小于零，说明该资产风险小于市场平均风险
    C.在证券的市场组合中，所有证券的#系数加权平均数为1
    D.某资产的系数大于零，说明该资产风险大于市场平均风险

    答案：C
    解析：
    B项说明，该资产与市场波动相反。

  • 第17题：

    在收益率-标准差构成的坐标中，夏普比率就是( )。

    A.在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    B.在收益率-β值构成的坐标图中连接证券组合与无风险资产的直线的斜率
    C.证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
    D.在收益率-标准差构成的坐标图中连接证券组合与最优风险证券组合的直线的斜率

    答案：A
    解析：
    夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值。它衡量了投资组合的每单位波动性所获得的回报。

  • 第18题：

    关于CAPM的描述错误的是（）。

    • A、CAPM属于均衡定价模型
    • B、CAPM认为证券收益只取决于系统性风险
    • C、CAPM认为证券收益不仅与系统性风险有关，而且也与非系统性风险有关
    • D、CAPM利用单个证券与市场组合的相关性来测度系统性风险的大小

    正确答案:C

  • 第19题：

    在强式有效市场中，证券组合的投资者通常采取被动投资策略。（）


    正确答案:正确

  • 第20题：

    在资本资产定价模型中，以下说法正确的有（）。

    • A、对于一个存在无风险证券的市场，投资者在均值标准差平面上面对的证券组合可行域比纯粹由风险证券构成的证券组合可行域要大
    • B、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率
    • C、对于一个存在无风险证券的市场，在最优证券组合上投资者得到的满意度一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合满意度
    • D、对于一个存在无风险证券的市场，投资者得到的最优证券组合收益率一般要高于纯粹由风险证券构成的最优证券组合收益率，且前者风险要小于后者

    正确答案:A,B,C

  • 第21题：

    单选题
    在CAPM中，若某资产或资产组合的预期收益率高于与其贝塔值对应的预期收益率，则表现为（　　）。
    A

    位于证券市场线上

    B

    位于证券市场线下方

    C

    位于资本市场线上

    D

    位于证券市场线上方


    正确答案： C
    解析：
    在CAPM中，证券市场线得以成立是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。若某资产或资产组合的预期收益率高于与其β值对应的预期收益率，也就是说位于证券市场线的上方，则理性投资者将更偏好于该资产或资产组合，市场对该资产或资产组合的需求超过其供给，最终抬升其价格，导致其预期收益率降低，使其向证券市场线回归。

  • 第22题：

    单选题
    在CAPM的实际应用中，由于通常不能确切的知道市场证券组合的构成，因此一般用（）来代替。
    A

    部分证券

    B

    有效边界的端点

    C

    某一市场指数

    D

    预期收益最高的有效组合


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列关于CAPM中的贝塔系数说法错误的是（）。
    A

    贝塔系数度量的是系统性风险

    B

    贝塔系数取决于证券或证券组合与市场组合相关性的大小

    C

    贝塔系数越高的证券对市场组合变动就越敏感

    D

    贝塔系数与证券的方差成正比


    正确答案： B
    解析： 按照贝塔系数的定义，其取决于与市场组合的相关性，而与其方差的关系不明确。

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