什么是股票期权的Delta？

题目

什么是股票期权的Delta？

相似考题

1.以下哪个组合操作属于做空波动率的波动率套利组合?()A.买入认购期权+买入Delta份标的股票B.买入认沽期权+买入Delta份标的股票C.卖出认购期权+买入Delta份标的股票D.卖出认沽期权+买入Delta份标的股票

2.在临近到期日时虚值期权和实值期权的Delta趋于稳定，平值期权的Delta会剧烈变化。（ ）

3.以下哪个说法对delta的表述是正确的（）A、delta可以是正数，也可以是负数B、delta表示期权价格变化一个单位时，对应标的的价格变化量C、我们可以把某只期权的delta值当做这个期权在到期时成为虚值期权的概率D、即将到期的实值期权的delta绝对值接近0

4.某投资者持有5个单位Delta=0.8的看涨期权和4个单位Delta=-0.5的看跌期权，期权的标的相同。为了使组合最终实现Delta中性。可以采取的方案有（ ）。?A.再购入4单位delta=-0.5标的相同的看跌期权 B.再购入4单位delta=0.8标的相同的看涨期权 C.卖空2个单位标的资产 D.买入2个单位标的资产变

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  • 第1题：

    某个银行在交易账户中与对家进行针对某上市公司股票三个月期权的交易，目前该交易显示出银行头寸为空头看跌期权。比较用Delta和Delta-Gamma法来计量VaR，下面描述哪项正确？（）

    • A、Delta法计算的VaR更大
    • B、Delta-Gamma法计算的VaR更大
    • C、两者计算结果相同

    正确答案:B

  • 第2题：

    以下哪一个正确描述了rho（）。

    • A、delta的变化与标的股票的变化比值
    • B、期权价值的变化与标的股票变化的比值
    • C、期权价值变化与时间变化的比值
    • D、期权价值变化与利率变化的比值

    正确答案:D

  • 第3题：

    己知投资者开仓卖出2份认购期权合约，一份期权合约对应股票数量是1000，期权delta值是0.5，为了进行风险中性交易，则应采取的策略是（）。

    • A、卖出500份股票
    • B、买入500股股票
    • C、卖出股票1000股
    • D、买入股票1000股

    正确答案:A

  • 第4题：

    某投资者持有10个Delta=0．6的看涨期权和8个Delta=-0．5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动风险，应进行的操作为（）。

    • A、卖出4个Delta=-0.5的看跌期权
    • B、买入4个Delta=-0.5的看跌期权
    • C、卖空两份标的资产
    • D、卖出4个Delta=0.5的看涨期权

    正确答案:B,C,D

  • 第5题：

    以下哪个说法对delta的表述是错误的（）。

    • A、Delta是可以是正数，也可以是负数
    • B、Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量
    • C、我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率
    • D、即将到期的实值期权的Delta绝对值接近0

    正确答案:D

  • 第6题：

    以下哪一个正确描述了vega（）

    • A、delta的变化与标的股票的变化比值
    • B、期权价值的变化与标的股票波动率变化的比值
    • C、期权价值变化与时间变化的比值
    • D、期权价值变化与利率变化的比值

    正确答案:B

  • 第7题：

    多选题
    如果执行价为1000的看涨期权的delta为0.15，同一行权价格的看跌期权的delta应该为（）。
    A

    如果是欧式期权，1000P的delta应该是-0.85

    B

    如果是欧式期权，1000P的delta应该小于-0.85

    C

    如果是美式期权，1000P的delta可能小于-0.85

    D

    如果是美式期权，1000P的delta可能大于-0.85


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

  • 第8题：

    单选题
    对于期权买方来说，以下说法正确的（）。
    A

    看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正

    B

    看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负

    C

    看涨期权和看跌期权的delta均为正

    D

    看涨期权和看跌期权的delta均为负


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    甲股票现在在市场上的价格为40元，投资者小明对甲股票所对应的期权合约进行了如下操作：①买入1张行权价格为40元的认购期权；②买入2张行权价格为38元（Delta=0.7）认购期权；③卖出3张行权价格为43元（Delta=0.2）的认购期权。为尽量接近Delta中性，小明应采取下列哪个现货交易策略（合约单位为1000）（）。
    A

    买入1300股股票

    B

    卖出1300股股票

    C

    买入2500股股票

    D

    卖出2500股股票


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    以下关于delta说法正确的是（）。
    A

    平值看涨期权的delta一定为-0.5

    B

    相同条件下的看涨期权和看跌期权的delta是相同的

    C

    如果利用delta中性方法对冲现货，需要买入delta份对应的期权

    D

    BS框架下，无股息支付的欧式看涨期权的delta等于N（d1）


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    单选题
    某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。
    A

    买入700份认沽期权

    B

    卖出700份认沽期权

    C

    买入700份股票

    D

    卖出700份股票


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    以下哪个说法对delta的表述是错误的（）。
    A

    Delta是可以是正数，也可以是负数

    B

    Delta表示股票价格变化一个单位时，对应的期权合约的价格变化量

    C

    我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率

    D

    即将到期的实值期权的Delta绝对值接近0


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。

    • A、买入1000股
    • B、卖出1000股
    • C、买入500股
    • D、卖出500股

    正确答案:D

  • 第14题：

    某投资者持有一定数量的甲股票多头，为了规避股票下跌的风险，该投资者买入了1000份甲股票的认沽期权来达到Delta中性。已知甲股票的Delta值为0.8，则该投资者持有的甲股票数量为（）。

    • A、80股
    • B、125股
    • C、800股
    • D、1250股

    正确答案:C

  • 第15题：

    对于期权买方来说，以下说法正确的（）。

    • A、看涨期权的delta为负，看跌期权的delta为正
    • B、看涨期权的delta为正，看跌期权的delta为负
    • C、看涨期权和看跌期权的delta均为正
    • D、看涨期权和看跌期权的delta均为负

    正确答案:B

  • 第16题：

    某投资者持有10000股甲股票，进行delta中性交易，卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5），如果今天市场下跌，delta变为0.46，则为了保持delta中性，投资者需要如何操作（）。

    • A、卖出800股股票
    • B、买入800股股票
    • C、卖出400股股票
    • D、买入400股股票

    正确答案:A

  • 第17题：

    某投资者卖出1000份认购期权，已知该认购期权的delta值为0.7，则下列哪种做法可以达到delta中性（）。

    • A、买入700份认沽期权
    • B、卖出700份认沽期权
    • C、买入700份股票
    • D、卖出700份股票

    正确答案:C

  • 第18题：

    单选题
    针对期权风险的Delta+发，除了考虑Delta和Gamma，还考虑了什么风险因素？（）
    A

    Theta

    B

    Vega

    C

    Rho

    D

    Beta系统性风险


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第19题：

    问答题
    什么是股票期权的Delta？

    正确答案： 股票期权的Delta是度量期权价格对股价的小幅度变化的敏感度。即是股票期权价格变化与其标的股票价格变化的比率。
    解析： 暂无解析

  • 第20题：

    单选题
    已知投资者开仓卖出2份认购期权合约，一份期权合约对应股票数量是1000，期权delta值是0.5，为了进行风险中性交易，则应采取的策略是（）。
    A

    卖出500份股票

    B

    买入500股股票

    C

    卖出股票1000股

    D

    买入股票1000股


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。
    A

    买入1000股

    B

    卖出1000股

    C

    买入500股

    D

    卖出500股


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    单选题
    某投资者持有10000股甲股票，进行delta中性交易，卖出2张1月后到期行权价为20元的认购期权（delta为0.5），如果今天市场下跌，delta变为0.46，则为了保持delta中性，投资者需要如何操作（）。
    A

    卖出800股股票

    B

    买入800股股票

    C

    卖出400股股票

    D

    买入400股股票


    正确答案： D
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    某投资者持有10个Delta=0．6的看涨期权和8个Delta=-0．5的看跌期权，若要实现Delta中性以规避价格变动风险，应进行的操作为()。
    A

    卖出4个Delta=-0.5的看跌期权

    B

    买入4个Delta=-0.5的看跌期权

    C

    卖空两份标的资产

    D

    卖出4个Delta=0.5的看涨期权


    正确答案： A,D
    解析： 题中，组合的Delta=10×0．6+8×(-0．5)=2，因此，资产下跌将导致组合价值下跌。要实现Delta中性，其解决方案包括：①再购入4个单位Delta=-0．5标的相同的看跌期权；②卖空2个单位标的资产；③卖出4单位Delta=0．5的看涨期权。

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