简述股票发行认购方式的监管

题目

简述股票发行认购方式的监管

相似考题

1.发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票的发行方式是（ ）。A．认购证方式B．储蓄存单方式C．全额预缴、比例配售D．网上定价、竞价发行

2.首次公开发行的股票采用代销方式的，股票发行失败后，主承销商应当（ ）。 A．协助发行人按照发行价返还股票认购人 B．协助主承销商组织承销活动 C．协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人 D．按照发行价并加算银行存款利息返还股票认购人

3.采用上网竞价方式发行股票，如果发行底价以上的有效认购数量低于发行数量，则发行价格等于发行底价。

4.股票发行方式中，下列属于网下发行的是（ ）。A．有限量发行认购证方式B．上网定价发行C．全额预缴款方式D．与储蓄存款挂钩方式

参考答案和解析
正确答案:由于我国目前金融市场中流动性过剩，股票发行基本上都呈现供不应求状况，一级市场与二级市场之间存在一个比较大的溢价空间。因此，如果能在一级市场买到股票，几乎就意味着持有人肯定能在股票上市交易时赚上一笔。
根据《证券发行与承销管理办法》，股票发行与认购方式主要有网下对机构投资人的配售以及网上公开发行。不同的发行与认购方式直接影响到特定群体的投资人能否在一级市场获得股票。对股票发行与认购方式进行监管的目的是为了适度保护公众投资人的利益，维护不同群体的投资人之间的利益平衡。
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  • 第1题：

    发行环节多，工作量大，认购成本高，发行时间较长的股票发行方式是（ ）。

    A．认购证方式

    B．储蓄存单方式

    C．全额预缴，比例配售

    D．网上定价、竞价


    正确答案：A

  • 第2题：

    股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期贷款利率返还股票认购人。()


    答案：错
    解析：
    股票发行采用代销方式的，应当在发行公告中披露发行失败后的处理措施。股票发行失败后，主承销商应当协助发行人按照发行价并加算银行同期存款利率返还股票认购人。

  • 第3题：

    我国股票发行方式主要经历的阶段包括()。

    A:自办发行
    B:有限量发售认购证
    C:上网定价发行
    D:基金及法人配售

    答案：A,B,C,D
    解析：
    我国股票发行方式按时间和方式种类大约可以分为：①自办发行；②有限量发售认购证；③无限量发售认购证；④无限量发售申请表方式以及与银行储蓄存款挂钩方式；⑤上网竞价方式；⑥全额预缴款、比例配售；⑦上网定价发行；⑧基金及法人配售；⑨向二级市场投资者配售；⑩上网发行资金申购。

  • 第4题：

    如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。


    正确答案:错误

  • 第5题：

    简述股票发行的认购方式


    正确答案:1、股票发行认购方式的监管；
    2、网下配售方式；
    3、上网定价发行方式

  • 第6题：

    简述股票发行认购与承销概述


    正确答案:股票发行申请经证券监管机关批准后，发行人委托承销商在证券一级市场中，向机构投资人询价，确定市场可接受的发行价格后，再采取网下配售、网上公开发行等方式向公众投资人发行股票，并将筹集到的资金交付发行人。股票发行与承销是一项市场化的专业活动，法律规制主要体现为公开、公平、公正、高效、经济的原则性要求。《证券法》第二章“证券发行”以及中国证监会2006年9月发布的《证券发行与承销管理办法》是我国目前在这个领域中最主要的法律依据。

  • 第7题：

    股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是（）

    • A、有偿增资发行
    • B、无偿增资发行
    • C、有偿无偿并行发行
    • D、有偿无偿搭配发行

    正确答案:A

  • 第8题：

    从发行方式看，我国股票发行制度经历的阶段包括（）。 Ⅰ.上网发行 Ⅱ.采取专项定期存款方式 Ⅲ.进行市场竞价认购 Ⅳ.无限量发行认股证

    • A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    • B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    • C、Ⅱ、Ⅲ
    • D、Ⅰ、Ⅱ

    正确答案:B

  • 第9题：

    判断题
    如果按照发行与认购的方式及对象，股票发行可划分为直接发行与间接发行。
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 错
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    问答题
    简述股票发行认购与承销概述

    正确答案： 股票发行申请经证券监管机关批准后，发行人委托承销商在证券一级市场中，向机构投资人询价，确定市场可接受的发行价格后，再采取网下配售、网上公开发行等方式向公众投资人发行股票，并将筹集到的资金交付发行人。股票发行与承销是一项市场化的专业活动，法律规制主要体现为公开、公平、公正、高效、经济的原则性要求。《证券法》第二章“证券发行”以及中国证监会2006年9月发布的《证券发行与承销管理办法》是我国目前在这个领域中最主要的法律依据。
    解析： 暂无解析

  • 第11题：

    问答题
    简述股票发行认购方式的监管

    正确答案： 由于我国目前金融市场中流动性过剩，股票发行基本上都呈现供不应求状况，一级市场与二级市场之间存在一个比较大的溢价空间。因此，如果能在一级市场买到股票，几乎就意味着持有人肯定能在股票上市交易时赚上一笔。
    根据《证券发行与承销管理办法》，股票发行与认购方式主要有网下对机构投资人的配售以及网上公开发行。不同的发行与认购方式直接影响到特定群体的投资人能否在一级市场获得股票。对股票发行与认购方式进行监管的目的是为了适度保护公众投资人的利益，维护不同群体的投资人之间的利益平衡。
    解析： 暂无解析

  • 第12题：

    单选题
    发行公司委托证券发行承销中介机构向认购者出售股票的方式是（）。
    A

    直接发行

    B

    委托发行

    C

    有偿增资发行

    D

    无偿增资发行


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    1991—1992年，我国股票发行采取()方式。

    A:自办发行
    B:有限量发售认购证
    C:无限量发售认购证
    D:上网竞价方式

    答案：B
    解析：
    1991—1992年，我国股票发行采取有限量发售认购证方式。该方式存在明湿的弊端，极易发生抢购风潮，造成社会动荡，出现私自截留申请表等徇私舞弊现象。因深圳“8·10”事件，这种方式不再采用。

  • 第14题：

    首次公开发行股票时，根据公开性原则，发行人和主承销商应公开本次股票发行的()。

    A:认购者名单
    B:认购时间
    C:认购地点
    D:认购办法

    答案：B,C,D
    解析：
    首次公开发行股票时，为确保股票的顺利发行，发行人和主承销商应遵循公开、公平、公正、高效、经济性原则。公开性原则要求，发行人和主承销商按中国证监会对股票发行的有关精神和规定，公开本次股票的认购办法、认购地点、认购时间等，利用公共传播媒介进行宣传。

  • 第15题：

    下面属于股票公募发行方式的是（）

    • A、认购证发行
    • B、上网竞价发行
    • C、机构投资者定向配售
    • D、储蓄存单发行

    正确答案:A,B,D

  • 第16题：

    下列股票发行方式中，属于网下发行的有（）。

    • A、有限量发行认购证方式
    • B、无限量认购申请表摇号中签方式
    • C、上网竞价方式
    • D、上网发行资金申购

    正确答案:A,B

  • 第17题：

    简述股票发行价格的监管


    正确答案: 按照经济学原理，股票发行价格与任何一种商品价格一样，受市场供求关系影响，围绕其价值上下波动。但是，股票作为公司价值的单位形式，与普通商品，如蔬菜、家电、钢铁等不同，其价值不那么直观。而且，在股票发行价格上，发行人与投资人之间、老股东与新股东之间都存在一定的利益冲突。例如，发行人问题希望每一股尽可能筹集更多的资金，而投资人则希望每一元钱能获得更多的股份；老股东希望新增股份价格高一些，以便增厚自己股份所享有的净资产，新股东则希望价格低一些，以便分享公司原有的净资产。此外，承销商为承销费的目的，可能倾向于发行人或者老股东的立场，损害投资人或新股东的利益。凡此种种，都表明对于股票发行价格有监管的必要，以平衡各主体之间的利益关系。
    实践中，我国在1999年前主要采取行政手段管理，中国证监会直接审批价格，按照“股票价格=市盈率×每股盈余”的定价方式，适用固定倍数的市盈率。1999年以后，我国逐步引入市场询价机制，发挥市场供求关系以及专业机构的作用，从直接管理价格本身走向对价格形成机制的管理，增加了监管的弹性。

  • 第18题：

    目前，普遍使用的股票发行方式是（）。

    • A、发认购证
    • B、现场发行
    • C、网上发行
    • D、虚拟发行

    正确答案:C

  • 第19题：

    发行公司委托证券发行承销中介机构向认购者出售股票的方式是（）。

    • A、直接发行
    • B、委托发行
    • C、有偿增资发行
    • D、无偿增资发行

    正确答案:B

  • 第20题：

    单选题
    股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是（）
    A

    有偿增资发行

    B

    无偿增资发行

    C

    有偿无偿并行发行

    D

    有偿无偿搭配发行


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    目前，普遍使用的股票发行方式是（）。
    A

    发认购证

    B

    现场发行

    C

    网上发行

    D

    虚拟发行


    正确答案： B
    解析： 暂无解析

  • 第22题：

    问答题
    简述股票发行的认购方式

    正确答案： 1、股票发行认购方式的监管；
    2、网下配售方式；
    3、上网定价发行方式
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    问答题
    简述股票发行价格的监管

    正确答案： 按照经济学原理，股票发行价格与任何一种商品价格一样，受市场供求关系影响，围绕其价值上下波动。但是，股票作为公司价值的单位形式，与普通商品，如蔬菜、家电、钢铁等不同，其价值不那么直观。而且，在股票发行价格上，发行人与投资人之间、老股东与新股东之间都存在一定的利益冲突。例如，发行人问题希望每一股尽可能筹集更多的资金，而投资人则希望每一元钱能获得更多的股份；老股东希望新增股份价格高一些，以便增厚自己股份所享有的净资产，新股东则希望价格低一些，以便分享公司原有的净资产。此外，承销商为承销费的目的，可能倾向于发行人或者老股东的立场，损害投资人或新股东的利益。凡此种种，都表明对于股票发行价格有监管的必要，以平衡各主体之间的利益关系。
    实践中，我国在1999年前主要采取行政手段管理，中国证监会直接审批价格，按照“股票价格=市盈率×每股盈余”的定价方式，适用固定倍数的市盈率。1999年以后，我国逐步引入市场询价机制，发挥市场供求关系以及专业机构的作用，从直接管理价格本身走向对价格形成机制的管理，增加了监管的弹性。
    解析： 暂无解析

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