什么是国债收益率和国债收益率曲线？

题目

什么是国债收益率和国债收益率曲线？

相似考题

1.如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的，按照市场分割理论( )。A.收益率将下行B.短期国债收益率处于历史较高位置C.长期国债购买需求相对旺盛将导致长期收益率较低D.长期国债购买需求相对旺盛将导致未来收益率将下行

2.当投资者预期债券收益率曲线将更为陡峭时，则（ ）。A. 投资者可以买入短期国债期货 B. 投资者可实现“买入收益率曲线”套利 C. 投资者可以卖出短期国债期货 D. 投资者可实现“卖出收益率曲线”套利

3.国债期货跨期套利包括（）两种。A.国债期货买入套利 B.国债期货卖出套利 C.“买入收益率曲线”套利 D.“卖出收益率曲线”套利

4.（ ）是反映远期利率的有效途径，它的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断，蕴含了关于经济主体的风险态度的信息。A.国债30年收益率曲线 B.国债20年收益率曲线 C.国债收益率曲线 D.固定利率曲线

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  • 第1题：

    当投资者预期债券收益率曲线将更为陡峭时，则（ ）。

    A、投资者可以买入短期国债期货
    B、投资者可实现“买入收益率曲线”套利
    C、投资者可以卖出短期国债期货
    D、投资者可实现“卖出收益率曲线”套利

    答案：A,B
    解析：
    当投资者预期债券收益率曲线将更为陡峭时，可以买入短期国债期货，卖出长期国债期货，实现“买人收益率曲线”套利。

  • 第2题：

    国债期货跨期套利包括（）两种。
    Ⅰ.国债期货买入套利
    Ⅱ.国债期货卖出套利
    Ⅲ.“买入收益率曲线”套利
    Ⅳ.“卖出收益率曲线”套利

    A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D、Ⅰ.Ⅱ


    答案：D
    解析：
    根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。CD两项属于跨品种套利。

  • 第3题：

    收益率曲线曲度变凸，则卖出中间期限的国债期货、买入长短期限的国债期货。（ ）


    答案：错
    解析：
    收益率曲线曲度变化及策略如表6—4所示。表6—4收益率曲线曲度变化及策略

  • 第4题：

    收益率曲线的变化会影响国债期货的价格。


    正确答案:正确

  • 第5题：

    国债涨跌的目的是调节国债的（）。

    • A、名义收益率
    • B、平均收益率
    • C、实际收益率
    • D、预期收益率

    正确答案:C

  • 第6题：

    （）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。

    • A、国债价格指数
    • B、到期收益率
    • C、经济周期曲线
    • D、国债收益率曲线

    正确答案:D

  • 第7题：

    在公开市场买入长期国债，卖出短期国债，对国债收益率曲线的影响是（）

    • A、维持收益率曲线结构相对稳定
    • B、收益率曲线水平上移
    • C、收益率曲线水平下移
    • D、长期利率下降

    正确答案:D

  • 第8题：

    单选题
    （）是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。
    A

    国债价格指数

    B

    到期收益率

    C

    经济周期曲线

    D

    国债收益率曲线


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第9题：

    单选题
    在公开市场买入长期国债，卖出短期国债，对国债收益率曲线的影响是（）
    A

    维持收益率曲线结构相对稳定

    B

    收益率曲线水平上移

    C

    收益率曲线水平下移

    D

    长期利率下降


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    如果10年期国债收益率上升得比5年期国债收益率快，那么国债收益率曲线会（）；反之，国债收益率曲线会（）。
    A

    变陡，变陡

    B

    变平，变平

    C

    变平，变陡

    D

    变陡，变平


    正确答案： B
    解析： 对于一条收益率曲线而言,如果10年期国债收益率上升得比5年期或2年期国债收益率快,那么收益率曲线会“变陡”;反之,收益率曲线会“变平”。

  • 第11题：

    单选题
    国债期货跨期套利包括()两种 I 国债期货买入套利 Ⅱ 国债期货卖出套利 Ⅲ “买入收益率曲线”套利 IV “卖出收益率曲线”套利
    A

    I、II、III

    B

    I、II、IV

    C

    II、III、IV

    D

    I、II


    正确答案： B
    解析： 根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。III、IV两项属于跨品种套利。

  • 第12题：

    问答题
    什么是国债收益率和国债收益率曲线？

    正确答案： 国债收益率是衡量国债投资收益高低的比率，反映一定量的投资本金每年所能产生的收益的百分数。国债收益率曲线是描述某一时点上一组上市交易的国债收益率和它们所余期限之间相互关系的数学曲线。如果以国债收益率为纵轴，以到期期限为横轴，将每种国债的收益率与它的到期期限所组成的点，拟合成一条曲线就是国债收益率曲线。
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于国债收益率的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.1年期以内的国债收益率主要反映了资金面的供求情况
    Ⅱ.10年期以上国债收益率主要反映了经济基本面
    Ⅲ.10年期以上国债收益率是政策面和经济面的综合反映
    Ⅳ.中间期限国债收益率是政策面和经济面的综合反映

    A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅲ.Ⅳ

    答案：B
    解析：
    国债收益率曲线的不同形态在一定程度上反映了宏观经济发展的变动趋势，可以作为判断市场未来利率走势、通货膨胀趋势和经济增长的工具。一般认为，1年期以内的国债收益率主要反映了资金面的供求情况，10年期以上国债收益率主要反映了经济基本面，中间期限国债收益率则是政策面和经济面的综合反映。

  • 第14题：

    下列关于国债收益率的说法中，正确的有（ ）。
    Ⅰ.1年期以内的国债收益率主要反映了资金面的供求情况
    Ⅱ.10年期以上国债收益率主要反映了经济基本面
    Ⅲ.10年期以上国债收益率是政策面和经济面的综合反映
    Ⅳ.中间期限国债收益率是政策面和经济面的综合反映

    A：Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    B：Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
    C：Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D：Ⅲ.Ⅳ

    答案：B
    解析：
    国债收益率曲线的不同形态在一定程度上反映了宏观经济发展的变动趋势，可以作为判断市场未来利率走势、通货膨胀趋势和经济增长的工具。一般认为，1年期以内的国债收益率主要反映了资金面的供求情况，10年期以上国债收益率主要反映了经济基本面，中间期限国债收益率则是政策面和经济面的综合反映。

  • 第15题：

    收益率曲线曲度变凸，则卖出中间期限的国债期货、买人长短期限的国债期货。（　　）


    答案：错
    解析：
    收益率曲线曲度变化及策略如表6—4所示。
    表6—4收益率曲线曲度变化及策略

  • 第16题：

    如果10年期国债收益率上升得比5年期国债收益率快，那么国债收益率曲线会（）；反之，国债收益率曲线会（）。

    • A、变陡，变陡
    • B、变平，变平
    • C、变平，变陡
    • D、变陡，变平

    正确答案:D

  • 第17题：

    对于票面利率3%的5年期国债期货，根据寻找CTD债券的经验法则，下列说法正确的是（）。

    • A、到期收益率在3%之下，久期最小的国债是CTD
    • B、到期收益率在3%之上，久期最大的国债是CTD
    • C、相同久期的国债中，收益率最低的国债是CTD
    • D、相同久期的国债中，收益率最高的国债是CTD

    正确答案:A,B,D

  • 第18题：

    如果收益率曲线的整体形状是向下倾斜的，按照市场分割理论（）。

    • A、收益率将下行
    • B、短期国债收益率处于历史较高位置
    • C、长期国债购买需求相对旺盛将导致长期收益率较低
    • D、长期国债购买需求相对旺盛将导致未来收益率将下行

    正确答案:C

  • 第19题：

    下列关于收益率曲线（策略）的说法正确的是（）。

    • A、收益率曲线策略是指通过预期国债收益率曲线形状的变化来调整投资组合的头寸
    • B、债券的收益率曲线描述了债券的收益率和价格之间的关系
    • C、债券收益率曲线的变动可分为平行移动和非平行移动
    • D、债券收益率曲线的非平行移动是指所有期限的收益率变动的基点相同

    正确答案:A,C

  • 第20题：

    单选题
    下列对国债的说法中，正确的是（  ）。Ⅰ.国债收益率曲线是反映即期利率的有效途径Ⅱ.国债收益率曲线的水平和斜率反映了经济主体对未来通货膨胀的预期和对未来基本的经济形势的判断Ⅲ.国债收益率曲线蕴含了关于经济主体的风险态度的信息Ⅳ.由于国债的发行主体是国家，其被认为不存在违约风险，所以国债收益率曲线使成为对市场无风险利率最合适的替代
    A

    Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

    B

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    C

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

    D

    Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ


    正确答案： D
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    债券市场在其筹资功能的基础上，还为各种资产的定价提供基本的参照，这是通过市场环境下不同期限的国债市场形成的（  ）来实现。
    A

    国债收益率曲线

    B

    短期收益率曲线

    C

    国债到期收益率曲线

    D

    隔夜拆借利率曲线


    正确答案： D
    解析：

  • 第22题：

    单选题
    国债涨跌的目的是调节国债的（）。
    A

    名义收益率

    B

    平均收益率

    C

    实际收益率

    D

    预期收益率


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    多选题
    国债期货跨期套利包括（　　）两种。
    A

    国债期货买入套利

    B

    国债期货卖出套利

    C

    “买入收益率曲线”套利

    D

    “卖出收益率曲线”套利


    正确答案： B,C
    解析：
    根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种。CD两项属于跨品种套利。

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