某股票的看涨期权买者承受的最大损失等于( )A．执行价格减去股票市价B．股票市价减去期权价格C．期权价格D．股票价格

题目

某股票的看涨期权买者承受的最大损失等于( )

A．执行价格减去股票市价

B．股票市价减去期权价格

C．期权价格

D．股票价格

相似考题

1.下列说法不正确的是( )。A．空头看涨期权的最大净损益为期权价格B．买入看跌期权，获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利C．多头看涨期权的最大净收益为期权价格D．对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0

2.下列公式中，正确的是（ ）。A．多头看涨期权到期日价值=Max(股票市价－执行价格，0)B．空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格C．空头看跌期权到期日价值=－Max(执行价格－股票市价，0)D．空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值－期权价格

3.对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足够高时（ ）。A.期权价格可能会等于股票价格B.期权价格可能会超过股票价格C.期权价格不会超过股票价格D.期权价格会等于执行价格

4.某客户购买的执行价格为15元的某股票看涨期权，该股票现在的市场价格为13元，则该期权属于( )。A．实值期权B．平均期权C．虚值期权D．价内期权

更多“某股票的看涨期权买者承受的最大损失等于()A.执行价格减去股票市价B.股票市价减去期权价格C.期权 ”相关问题

  • 第1题：

    某股票的看跌期权的执行价格为40元/股,看跌期权的价格为2元/股,该股票的看涨期权的执行价格也为40元/股,但看涨期权的价格为5元/股。那么,该看跌期权的卖方最大损失为( )元/股,该看涨期权的买方最大损失为( )元/股。

    A．38.0 3.5

    B．38.0 36.5

    C．40.0 3.5

    D．40.0 40.0


    参考答案：A
    解析：看跌期权卖方的最大损失为期权执行价格减去期权费;看涨期权买方的最大损失为期权费。

  • 第2题：

    甲公司股票当前市价为 20元，有一种以该股票为标的资产的 6个月到期的看涨期权，执行价格为 25元，期权价格为 4元，则（　　）。

    A.该看涨期权的内在价值是0
    B.该期权是虚值期权
    C.该期权的时间溢价为9
    D.该看涨期权的内在价值是-5

    答案：A,B
    解析：
    对于看涨期权，如果标的资产的现行市价低于执行价格时，立即执行不会给持有人带来净收入，持有人也不会去执行期权，属于虚值期权，此时看涨期权的内在价值为 0。时间溢价 =期权价值 -内在价值 =4-0=4。

  • 第3题：

    下列公式中，正确的是（　）。

    A.多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）
    B.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格
    C.空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）
    D.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值－期权价格

    答案：A,B,C
    解析：
    空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格，所以选项D不正确。

  • 第4题：

    下列关于看涨期权执行净收入的说法中，正确的有（　　）。

    A、它被称为看涨期权到期日价值
    B、它等于股票价格减去执行价格的价差
    C、它没有考虑当初购买期权的成本
    D、它称为期权购买人的“损益”

    答案：A,B,C
    解析：
    期权到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”，所以选项D不正确。

  • 第5题：

    ABC公司股票的当前市价为60元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年，执行价格为70元，看涨期权价格为4元，看跌期权价格为3元。
    要求：
    （1）根据以下互不相关的情况，分别计算期权的到期日价值和净损益。
    ①购买1股该股票的看涨期权，到期日股票市价为76元；
    ②购买1股该股票的看跌期权，到期日股票市价为80元；
    ③出售1股该股票的看涨期权，到期日股票市价为64元；
    ④出售1股该股票的看跌期权，到期日股票市价为60元。
    （2）指出（1）中各种情况下净损益的特点，如果存在最大值或最小值，请计算出其具体数值。


    答案：
    解析：
    （1）①到期日价值=76-70=6（元）
    净损益=6-4=2（元）
    ②到期日价值=0
    净损益=0-3=-3（元）
    ③到期日价值=0
    净损益=4（元）
    ④到期日价值=-（70-60）=-10（元）
    净损益=-10+3=-7（元）
    （2）①多头看涨期权净损失有限，净收益潜力巨大。净损失最大值为期权价值4元。
    ②多头看跌期权净损失和净收益均有限。净损失最大值为期权价值3元；净收益最大值为执行价格-期权价格=70-3=67（元）。
    ③空头看涨期权净收益有限，净损失无限。最大净收益为4元。
    ④空头看跌期权净收益和净损失均有限。最大净收益为3元；最大净损失为执行价格-期权价格=70-3=67（元）。

  • 第6题：

    根据看跌期权与看涨期权理论，一张无红利分派股票的欧式看跌期权的价值等于

    A.看涨期权价格加上当前的执行价格加上股价
    B.看涨期权价格加上当前的执行价格减去股价
    C.当前股价减去执行价格减去看涨期权价格
    D.当前股价加上执行价格减去看涨期权价格

    答案：B
    解析：
    由期权平价公式:C+Ke-rt=P+S看涨期权价格+执行价格的现歌价看期权的价值

  • 第7题：

    投资者预期股票价格上涨，可以通过（），构造牛市价差期权。
    Ⅰ．购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权
    Ⅱ．购买较高执行价格的看跌期权和出售较低执行价格的看跌期权
    Ⅲ．购买较低执行价格的看涨期权和出售较高执行价格的看涨期权
    Ⅳ．购买较高执行价格的看涨期权和出售较低执行价格的看涨期权

    A.Ⅱ．Ⅳ
    B.Ⅱ．Ⅲ
    C.Ⅰ．Ⅳ
    D.Ⅰ．Ⅲ

    答案：D
    解析：
    牛市价差期权包括牛市看涨价差期权和牛市看跌价差期权。牛市看涨价差期权是指投资者在买进一个协定价格较低的看涨期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看涨期权。牛市看跌期权价差是指投资者在买进一个较低协定价格的看跌期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看跌期权。

  • 第8题：

    一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是（）

    • A、看跌期权价格
    • B、执行价格
    • C、股价减去看跌期权价格
    • D、执行价格减去看跌期权价格

    正确答案:D

  • 第9题：

    单选题
    对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足够高时（）。
    A

    期权价格可能会等于股票价格

    B

    期权价格可能会超过股票价格

    C

    期权价格不会超过股票价格

    D

    期权价格会等于执行价格


    正确答案： C
    解析： 期权价格如果等于股票价格，无论未来股价高低(只要它不为零)，购买股票总比购买期权有利。在这种情况下，投资人必定抛出期权，购入股票，迫使期权价格下降。所以，期权的价格不会超过股价。

  • 第10题：

    单选题
    对于看涨期权来说，期权价格随着股票价格的上涨而上涨，当股价足够高时（）。
    A

    期权价格可能会等于股票价格

    B

    期权价格可能超过股票价格

    C

    期权价格低于股票价格

    D

    期权价格会等于执行价格


    正确答案： B
    解析： 期权价格如果等于股票价格，无论未来股价高低（只要它不为零），购买股票总比购买期权有利。在这种情况下，投资人必定抛出期权，购入股票，迫使期权价格下降。所以，期权的价格不会大于等于股价。

  • 第11题：

    单选题
    下列说法正确的是（）。
    A

    对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0

    B

    买入看跌期权，获得在到期日或到期日之前按照执行价格购买某种资产的权利

    C

    多头看涨期权的最大净收益为期权价格

    D

    空头看涨期权的最大净收益为期权价格


    正确答案： D
    解析： 买入看涨期权到期日价值=Ma×（股票市价-执行价格，0），买人看涨期权净损益=买入看涨期权到期日价值一期权价格，由此可知，选项A的结论不正确，正确的结论应该是“到期日价值大于0”。“看跌期权”也称为“卖出期权”，“看涨期权”也称为“买入期权”，所以期权名称与解释不一致，混淆概念；选项B的说法不正确，正确的说法应该是：买入看跌期权，获得在到期日或之前按照执行价格卖出某种资产的权利；或：买入看涨期权，获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利；“买人看涨期权”也称“多头看涨期权”，对于多头看涨期权而言，最大净损失为期权价格，而净收益没有上限，所以，选项C的说法不正确；空头看涨期权净损益=到期日价值+期权价格=期权价格-Ma×（股票市价-执行价格，0），由此可知，由于“Ma×（股票市价-执行价格，0）”的最小值为0，所以，空头看涨期权的最大净收益为期权价格，选项D的说法正确。

  • 第12题：

    多选题
    下列关于看涨期权的说法，正确的有（　）。                                
    A

    在股票市价大于执行价格时，看涨期权的执行净收入，等于股票价格减去执行价格的价差

    B

    如果在到期日股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值

    C

    期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

    D

    期权到期日价值减去期权费后的剩余，称为期权购买人的“损益”


    正确答案： C,B
    解析：

  • 第13题：

    假设某只股票的买入与卖出看涨与看跌期权的费用都是5元，股票期权的执行价格是20元，如果某投资者预期股票价格上涨到40元，那么他应当（ ）。

    A．买入看涨期权

    B．卖出看涨期权

    C．买入看跌期权

    D．卖出看跌期权


    正确答案：A
    他买入看涨期权的收益为40-20-5=15，他卖出看涨期权的收益为5-40-20=-15
    他买入看跌期权的收益为-5，他卖出看跌期权的收益为5 

  • 第14题：

    ABC公司股票的当前市价为22元，市场上有以该股票为标的资产的期权交易。已知该股票的到期时间为半年，执行价格为25元，看涨期权价格为3元，看跌期权价格为5元。
    要求：（1）根据以下互不相关的情况，分别计算期权的到期日价值和净损益。
    ①购买1股该股票的看涨期权，到期日股票市价上涨20%；
    ②购买1股该股票的看跌期权，到期日股票市价下跌20%；
    ③出售1股该股票的看涨期权，到期日股票市价上涨10%；
    ④出售1股该股票的看跌期权，到期日股票市价上涨10%。
    （2）指出（1）中各种情况下净损益的特点，如果存在最大值或最小值，请计算出其具体数值。
    （3）分别计算购买1股该股票的看涨期权、购买1股该股票的看跌期权的损益平衡点。


    答案：
    解析：
    （1）①到期日股价=22×（1+20%）=26.4（元）
    到期日价值=26.4-25=1.4（元）
    净损益=1.4-3=-1.6（元）
    ②到期日股价=22×（1-20%）=17.6（元）
    到期日价值=25-17.6=7.4（元）
    净损益=7.4-5=2.4（元）
    ③到期日股价=22×（1+10%）=24.2（元），小于执行价格25元，多头方不会行权，所以到期日价值=0
    净损益=3（元）
    ④到期日价值=-（25-24.2）=-0.8（元）
    净损益=5-0.8=4.2（元）
    （2）①多头看涨期权净损失有限，净收益潜力巨大。净损失最大值为期权价格3元。
    ②多头看跌期权净损失和净收益均有限。净损失最大值为期权价格5元；净收益最大值为执行价格-期权价格=25-5=20（元）。
    ③空头看涨期权净收益有限，净损失无限。最大净收益为期权价格3元。
    ④空头看跌期权净收益和净损失均有限。最大净收益为期权价格5元；最大净损失为执行价格-期权价格=25-5=20（元）。
    （3）购买1股该股票的看涨期权的损益平衡点=25+3=28（元）
    购买1股该股票的看跌期权的损益平衡点=25-5=20（元）。

  • 第15题：

    下列关于期权到期日价值的表述中，正确的有（　）。

    A.多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）
    B.空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0）
    C.多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0）
    D.空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）

    答案：A,B,C,D
    解析：
    多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0），所以选项A正确；空头看涨期权到期日价值＝－Max（股票市价－执行价格，0），所以选项B正确；多头看跌期权到期日价值＝Max（执行价格－股票市价，0），所以选项C正确；空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0），所以选项D正确。

  • 第16题：

    下列各项中属于虚值期权的有（　　）。

    A.标的资产现行市价低于执行价格的看涨期权
    B.标的资产现行市价等于执行价格的看涨期权
    C.标的资产现行市价低于执行价格的看跌期权
    D.标的资产现行市价高于执行价格的看跌期权

    答案：A,D
    解析：
    对于看涨期权来说，标的资产现行市价高于执行价格时，该期权处于“实值状态”；当标的资产的现行市价低于执行价格时，该期权处于“虚值状态”。对于看跌期权来说，标的资产现行市价低于执行价格时，该期权处于“实值状态”；当标的资产的现行市价高于执行价格时，称期权处于“虚值状态”。当标的资产的现行市价等于执行价格时，称期权为“平价期权”，或者说它处于“平价状态”。

  • 第17题：

    甲股票当前市价 20 元，市场上有以该股票为标的资产的看涨期权和看跌期权，执行价格均为 18 元。下列说法中，正确的有（ ）。

    A.看涨期权处于实值状态

    B.看涨期权时间溢价大于 0

    C.看跌期权处于虚值状态

    D.看跌期权时间溢价小于 0

    答案：A,B,C
    解析：
    对于看涨期权来说，标的资产现行市价高于执行价格时，该期权处于实值状态，选项 A 正确；对于看跌期权来说，标的资产的现行市价高于执行价格时，该期权处于虚值状态。选项 C 正确；期权的时间溢价是一种等待的价值，只要未到期，时间溢价就是大于 0 的。选项 B 正确，选项 D 错误。
    本题考查：金融期权价值的影响因素

  • 第18题：

    在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（ ）。

    A.比该股票欧式看涨期权的价格低
    B.比该股票欧式看涨期权的价格高
    C.不低于该股票欧式看涨期权的价格
    D.与该股票欧式看涨期权的价格相同

    答案：C
    解析：
    美式期权的行权机会多于欧式期权，所以通常情况下，其他条件相同的美式期权的价格应该不低于欧式期权的价格。

  • 第19题：

    投资者预期股票价格上涨，可以通过()，构造牛市价差期权。
    Ⅰ．购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权
    Ⅱ．购买较高执行价格的看跌期衩和出售较低执行价格的看跌期权
    Ⅲ．购买较低执行价格的看涨期权和出售较高执行价格的看涨期权
    Ⅳ．购买较高执行价格的看涨期权和出售较低执行价格的看涨期权

    A.Ⅱ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.1、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：D
    解析：
    牛市价差期权包括牛市看涨价差期权和牛市看跌价差期权。牛市看涨价差期权是指投资者在买进一个协定价格较低的看涨期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看涨期权。牛市看跌期权价差是指投资者在买进一个较低协定价格的看跌期权的同时，又卖出一个标的物相同、到期日也相同，但协定价格较高的看跌期权。

  • 第20题：

    多选题
    下列公式中，正确的有（  ）。
    A

    多头看涨期权到期日价值= Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值= - Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第21题：

    单选题
    下列说法正确的是（）。
    A

    对于买入看涨期权而言，到期日股票市价高于执行价格时，净损益大于0

    B

    买入看跌期权，获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利

    C

    多头看涨期权的最大净收益为期权价格

    D

    空头看涨期权的最大净收益为期权价格


    正确答案： A
    解析： 买入看涨期权到期日价值＝Max（股票市价-执行价格，0），买入看涨期权净损益＝买入看涨期权到期日价值-期权价格，由此可知，选项A的结论不正确，正确的结论应该是“到期日价值大于0”。“看跌期权”也称为“卖出期权”，“看涨期权”也称为“买入期权”，所以期权名称与解释不一致，混淆概念。选项B的说法不正确，正确的说法应该是：买入看跌期权，获得在到期日或之前按照执行价格卖出某种资产的权利；或：买入看涨期权，获得在到期日或之前按照执行价格购买某种资产的权利。“买入看涨期权”也称“多头看涨期权”，对于多头看涨期权而言，最大净损失为期权价格，而净收益没有上限，所以，选项C的说法不正确。空头看涨期权净损益＝到期日价值+期权价格＝期权价格-Max（股票市价-执行价格，0），由此可知，由于“Max（股票市价-执行价格，0）”的最小值为0，所以，空头看涨期权的最大净收益为期权价格。选项D的说法正确。

  • 第22题：

    单选题
    一个股票看跌期权卖方承受的最大损失是（）
    A

    看跌期权价格

    B

    执行价格

    C

    股价减去看跌期权价格

    D

    执行价格减去看跌期权价格


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第23题：

    单选题
    下列有关期权到期日价值和净损益的公式中，错误的是（）。
    A

    多头看涨期权到期日价值=Max（股票市价-执行价格，0）

    B

    空头看涨期权净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格

    C

    空头看跌期权到期日价值=-Max（执行价格-股票市价，0）

    D

    空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值-期权价格


    正确答案： B
    解析： 空头看跌期权净损益=空头看跌期权到期日价值+期权价格，因此选项D的表达式错误。

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