决定必要收益率的变量不包括( )A．经济的真实无风险收益率B．影响名义无风险收益率的变量C．投资的风险溢价D．投资人的期望报酬率

题目

决定必要收益率的变量不包括( )

A．经济的真实无风险收益率

B．影响名义无风险收益率的变量

C．投资的风险溢价

D．投资人的期望报酬率

相似考题

1.影响投资者所要求的必要收益率高低的主要因素有( )。A．纯利率B．资金时间价值C．风险收益率D．无风险收益率

2.计算夏普比率需要的基础变量不包括（ ）。A.无风险收益率B.投资组合的系统风险C.投资组合平均收益率D.投资组合的收益率的标准差

3.下列收益率中，( )是真实收益率、通货膨胀率和风险补偿三者之和。A．持有期收益率B．到期收益率C．必要收益率D．名义无风险收益率

4.对于每项资产来说，风险与投资收益率的关系可正确表示为( )。A．必要收益率=无风险收益率＋风险收益率B．必要收益率=无风险收益率×风险程度C．必要收益率=无风险收益率-风险收益率D．必要收益率=资金时间价值＋通货膨胀补贴率＋风险价值系数×标准离差率

更多“决定必要收益率的变量不包括()A.经济的真实无风险收益率B.影响名义无风险收益率的变量C.投资的风 ”相关问题

  • 第1题：

    名义无风险收益率由（ ）组成。 A．当期收益率 B．真实无风险收益率 C．预期通货膨胀率 D．风险溢价


    正确答案：BC
    考点：掌握债券贴现率概念及其计算公式。见教材第二章第二节，P31。

  • 第2题：

    单项资产或者投资组合的必要收益率受（ ）的影响。

    A．无风险收益率

    B．市场组合的平均收益率

    C．β系数

    D．某种资产的特有风险


    正确答案：ABC
    单项资产或者投资组合的必要收益率＝无风险收益率＋β（市场组合的平均收益率-无风险收益率），所以单项资产或者投资组合的必要收益率受到无风险收益率、市场组合的平均收益率、β系数三个因素的影响。 

  • 第3题：

    下列关于真实无风险收益率描述错误的是( )

    A．真实无风险收益率即基础利率

    B．货币的纯时间价值

    C．经济中的真实增长率和真实无风险利率之间存在着一种正向关系

    D．真实无风险收益率和名义无风险收益率没有什么本质区别


    参考答案：D

  • 第4题：

    下列说法中正确的有（）。

    A.无风险收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿
    B.必要投资收益率=无风险收益率+风险收益率
    C.必要投资收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿率+风险收益率
    D.必要投资收益率=资金的时间价值+风险收益率
    E.必要投资收益率=通货膨胀补偿率+风险收益率

    答案：A,B,C
    解析：
    无风险收益率等于资金的时间价值与通货膨胀补偿率之和，必要收益率等于无风险收益率+风险收益率，所以必要收益率=无风险收益率+风险收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿率+风险收益率。

  • 第5题：

    下列各项中，对于资产收益率的表述正确的有（）。

    A.必要收益率=无风险收益率+风险收益率
    B.无风险收益率=纯粹利率+通货膨胀补偿
    C.无风险资产不存在违约风险
    D.风险的大小和投资者对风险的偏好是决定风险收益率大小的因素
    E.一般情况下，通常用长期国债的利率近似地代替无风险收益率

    答案：A,B,C,D
    解析：
    必要收益率由两部分构成:无风险收益率和风险收益率。无风险收益率由纯粹利率(资金的时间价值)和通货膨胀补偿两部分组成。无风险资产一般满足两个条件:一是不存在违约风险；二是不存在再投资收益率的不确定性。一般情况下，为了方便起见，通常用短期国债的利率近似地代替无风险收益率。风险收益率的大小取决于两个因素:一是风险的大小；二是投资者对风险的偏好。所以选项A、B、C、D正确。

  • 第6题：

    计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）。

    A.市场指数收益率
    B.无风险收益率
    C.βp的最小二乘估计
    D.基金的平均收益率

    答案：D
    解析：
    不包括基金的平均收益率。

  • 第7题：

    计算夏普指数需要的基础变量包括（）。

    A:无风险收益率
    B:投资组合的系统风险
    C:投资组合收益率
    D:投资组合的总风险

    答案：A,C,D
    解析：

  • 第8题：

    计算夏普比率需要的基础变量不包括（）。
    A、无风险收益率
    B、投资组合的系统风险
    C、投资组合平均收益率
    D、投资组合的收益率的标准差


    答案：B
    解析：

  • 第9题：

    下列关于必要收益率的表述中，错误的有()。

    A.必要收益率与投资者对风险的偏好无关
    B.必要收益率不受通货膨胀率的影响
    C.无风险收益率的变动，会导致所有投资的必要收益率发生变动
    D.必要收益率等于期望投资收益、无风险收益和风险收益之和

    答案：A,B,D
    解析：
    必要收益率等于无风险收益率和风险收益率之和，选项D的表述错误；风险收益率取决于风险的大小和投资者对风险的偏好，选项A的表述错误；无风险收益率是必要收益率的基础，无风险收益率的变动，会导致所有投资的必要收益率发生变动，选项C的表述正确：无风险收益率包括纯粹利率和通货膨胀补贴两部分，通货膨胀率的变动会导致无风险收益率的变动，进而引起必要收益率的变动，选项B的表述错误。

  • 第10题：

    名义无风险收益率由（）组成。

    • A、当期收益率
    • B、真实无风险收益率
    • C、预期通货膨胀率
    • D、风险溢价

    正确答案:B,C

  • 第11题：

    计算夏普指数需要的基础变量不包括（）。

    • A、投资组合的系统风险
    • B、投资组合的总风险
    • C、无风险收益率
    • D、投资组合收益率

    正确答案:A

  • 第12题：

    单选题
    计算夏普指数需要的基础变量不包括（）。
    A

    投资组合的系统风险

    B

    投资组合的总风险

    C

    无风险收益率

    D

    投资组合收益率


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    名义无风险收益率一般用相同期限零息国债的（ ）来近似。 A．到期收益率 B．即期利率 C．零利率 D．真实无风险收益率


    正确答案：ABC
    考点：掌握债券贴现率概念及其计算公式。见教材第二章第二节，P31。

  • 第14题：

    借款协议上的借款利率是（ ）。

    A．实际收益率

    B．名义收益率

    C．必要收益率

    D．无风险收益率


    正确答案：B

  • 第15题：

    选项中，影响投资报酬率的有（ ）。


    A.实际收益率

    B.必要收益率

    C.投资风险收益率

    D.无风险收益率

    E.期望报酬率

    答案：C,D
    解析：
    考察投资风险报酬

    投资报酬率=无风险收益率＋投资风险收益率。

  • 第16题：

    投资学中，通常把（ ）之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率来近似表示。

    A.当期收益率；预期通货膨胀率
    B.真实无风险收益率；预期通货膨胀率
    C.真实无风险收益率；风险溢价
    D.当期收益率；风险溢价

    答案：B
    解析：
    根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价 1．真实无风险收益率：这是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决定。2．预期通货膨胀率：这是对未来通货膨胀率的估计值。3．风险溢价：风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率[被称为即期利率（Spot Rates）或零利率（Zero Rates）]来近似表示。

  • 第17题：

    通常把真实无风险收益率和风险溢价之和称为名义无风险收益率。 （ ）


    答案：错
    解析：
    债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率（称为即期利率或零利率）来近似表述。

  • 第18题：

    计算基金詹森指数需已知的变量不包括（ ）

    A.系统风险系数
    B.市场指数收益率
    C.无风险收益率
    D.基金信息比率

    答案：D
    解析：
    计算詹森指数所需的变量为：市场平均收益率、系统风险、平均无风险收益率、基金平均收益率。

  • 第19题：

    在投资学中，我们把真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和称为（　　）。


    A.到期收益率

    B.名义无风险收益率

    C.风险溢价

    D.债券必要回报率

    答案：B
    解析：
    根据费雪方程式，名义利率等于真实利率加上通货膨胀率。所以，真实无风险收益率与预期通货膨胀率之和为名义无风险利率。

  • 第20题：

    （2019年）债券的必要回报率等于（ ）。

    A.实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和
    B.名义无风险收益率与风险溢价之和
    C.实际无风险收益率与风险溢价之和
    D.名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和

    答案：B
    解析：
    风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率①，一般用相同期限零息国债的到期收益率[被称为即期利率（Spot Rates）或零利率（Zero Rates）]来近似表示。

  • 第21题：

    判断一项投资可行的标准是（）

    • A、预期收益率≥必要收益率＞无风险收益率
    • B、预期收益率＞必要收益率＞无风险收益率
    • C、必要收益率＞预期收益率≥无风险收益率
    • D、必要收益率＞预期收益率＞无风险收益率

    正确答案:A

  • 第22题：

    詹森业绩指数涉及的变量有（）。

    • A、无风险利率
    • B、投资组合的收益率
    • C、市场组合的期望收益率
    • D、投资组合的β系数

    正确答案:A,B,C,D

  • 第23题：

    单选题
    计算夏普比率需要的基础变量不包括（　　）。
    A

    无风险收益率

    B

    投资组合的系统风险

    C

    投资组合平均收益率

    D

    投资组合的收益率的标准差


    正确答案： A
    解析：
    夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：Sp＝（R(＿)p－R(＿)f）/sp，其中，Sp表示夏普比率；R(＿)p表示基金的平均收益率；R(＿)f表示平均无风险收益率；σp表示基金收益率的标准差。

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