看涨期权在到期之前的时间价值等于( )A．零B．实际的看涨期权价格减去期权的内在价值C．期权的内在价值D．实际的看涨期权价格加上期权的内在价值

题目

看涨期权在到期之前的时间价值等于( )

A．零

B．实际的看涨期权价格减去期权的内在价值

C．期权的内在价值

D．实际的看涨期权价格加上期权的内在价值

相似考题

1.下列关于期权的说法，正确的是（ ）。A．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图C．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值

2.下列说法正确的是( )．A．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图C．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值

3.下列关于期权内在价值的说法正确的是（ ）。A．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图C．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值

4.以下关于期权的论述，错误的是( )。A．期权价值由时间价值和内在价值组成B．在到期前，当期权内在价值为零时，仍然存在时间价值C．对于一个买方期权而言，标的资产的执行价格等于即期市场价格时，该期权的时间价值为零D．价外期权的内在价值为零

参考答案和解析
参考答案：B
解析：在期权到期之前,标的资产的价格超过执行价格或跌破执行价格都是有可能的,这种可能性使得期权具有一定的价值,这个价值被称为期权的时间价值(timevalue)。实际上,期权的时间价值是期权的价值与内在价值之差。
更多“看涨期权在到期之前的时间价值等于()A.零B.实际的看涨期权价格减去期权的内在价值C.期权的内在价 ”相关问题

  • 第1题：

    下列属于期权特性的是（ ）。 A．对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图 B．对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图 C．从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零 D．实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值


    正确答案：C
    考点：掌握期权的内在价值、时间价值及期权价格影响因素。见教材第二章第四节，P58。

  • 第2题：

    在到期之前( )

    A．看涨期权的内在价值比实际价值大

    B．看涨期权的内在价值总是正的

    C．看涨期权的实际价值比内在价值大

    D．看涨期权的内在价值总是大于它的时间价值


    参考答案：C
    解析：期权的价值由内在价值和时间价值两部分构成。

  • 第3题：

    甲公司股票当前市价为 20元，有一种以该股票为标的资产的 6个月到期的看涨期权，执行价格为 25元，期权价格为 4元，则（　　）。

    A.该看涨期权的内在价值是0
    B.该期权是虚值期权
    C.该期权的时间溢价为9
    D.该看涨期权的内在价值是-5

    答案：A,B
    解析：
    对于看涨期权，如果标的资产的现行市价低于执行价格时，立即执行不会给持有人带来净收入，持有人也不会去执行期权，属于虚值期权，此时看涨期权的内在价值为 0。时间溢价 =期权价值 -内在价值 =4-0=4。

  • 第4题：

    下列公式中，正确的是（　）。

    A.多头看涨期权到期日价值＝Max（股票市价－执行价格，0）
    B.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格
    C.空头看跌期权到期日价值＝－Max（执行价格－股票市价，0）
    D.空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值－期权价格

    答案：A,B,C
    解析：
    空头看涨期权净损益＝空头看涨期权到期日价值＋期权价格，所以选项D不正确。

  • 第5题：

    在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是( )。

    A.股票市价越高，期权的内在价值越大
    B.期权到期期限越长，期权的内在价值越大
    C.股价波动率越大，期权的内在价值越大
    D.期权执行价格越高，期权的内在价值越大

    答案：A
    解析：
    内在价值是期权立即行权产生的经济价值，所以不受时间溢价的影响，所以选项B、C不正确；看涨期权内在价值=股价-执行价格，所以选项A正确。

  • 第6题：

    （2016年）在其他条件不变的情况下，下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是（）。

    A.股票市价越高，期权的内在价值越大
    B.期权到期期限越长，期权的内在价值越大
    C.期权执行价格越高，期权的内在价值越大
    D.股票波动率越大，期权的内在价值越大

    答案：A
    解析：
    股票期权的内在价值，是指期权立即执行产生的经济价值，其价值大小由两个因素影响，即股票市价和执行价格。对于欧式股票看涨期权来说，内在价值高低与市价同向变化，与执行价格反向变化。期权到期期限和股票价格波动率是影响美式期权时间溢价的因素。选项BCD的说法错误。

  • 第7题：

    在其他条件不变的情况下,下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中，正确的是（）。

    A.股票市价越高，期权的内在价值越大
    B.股价波动率越大，期权的内在价值越大
    C.期权执行价格越高，期权的内在价值越大
    D.期权到期期限越长，期权的内作价值越大

    答案：A
    解析：
    如果看涨期权在将来某一时间执行，其收入为股票价格与执行价格的差额，如果其他因素不变，随着股票价格的上升，看涨期权的价值也增加，所以选项A是答案;到期期限对欧式期权的影响不确定，所以选项B不是答案;看涨期权的执行价格越高，其价值越低，所以选项C不是答案;内在价值不包括时间溢价，与股价波动无关，所以选项D不是答案。@##

  • 第8题：

    下列是关于期权合约的说法，正确的有（）。

    A:期权权利期限越长，期权的时间价值越大
    B:标的资产分红付息将使标的资产价格上升
    C:期权的时间价值等于期权的实际价格减去内在价值
    D:利率提高，看涨期权内在价值上升，看跌期权内在价值下降

    答案：A,C
    解析：
    B项，标的资产分红付息等将使标的资产的价格下降；D项，利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向格价已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会佳期权价格下降。

  • 第9题：

    看涨期权为实值期权意味着标的资产的市场价格（）。

    A:低于看涨期权合约的内在价值
    B:高于看涨期权合约的协定价格
    C:低于看涨期权合约的协定价格
    D:高于看涨期权合约的内在价值

    答案：B
    解析：
    对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权市场价格低子协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。

  • 第10题：

    看涨期权为实值期权意味着标的资产的市场价格（ ）。

    A.低于看涨期权合约的内在价值
    B.高于看涨期权合约的协定价格
    C.低于看涨期权合约的协定价格
    D.高于看涨期权合约的内在价值

    答案：B
    解析：
    对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权。

  • 第11题：

    关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。

    • A、内在价值等于0的期权一定是虚值期权
    • B、看涨期权的时间价值会随着到期日的临近而加速损耗
    • C、时间价值损失对买入看跌期权的投资者有利
    • D、时间价值损失对卖出看涨期权的投资者不利

    正确答案:B

  • 第12题：

    单选题
    关于期权的内在价值和时间价值，下列说法正确的是（）。
    A

    内在价值等于0的期权一定是虚值期权

    B

    看涨期权的时间价值会随着到期日的临近而加速损耗

    C

    时间价值损失对买入看跌期权的投资者有利

    D

    时间价值损失对卖出看涨期权的投资者不利


    正确答案： A
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    在到期前()。

    A、看涨期权的内在价值比实际价值大

    B、看涨期权的内在价值总是正的

    C、看涨期权的实际价值比内在价值大

    D、看涨期权的内在价值总是大于它的时间价值


    答案：C

  • 第14题：

    关于到期日之前的期权价值，下列表述正确的是（ ）。

    A．美式看涨期权的最大价值小于欧式看涨期权的最大价值

    B．欧式看跌期权的最大价值等于美式看跌期权的最大价值

    C．美式看涨期权的最大价值大于欧式看涨期权的最大价值

    D．欧式看跌期权的最大价值大于美式看跌期权的最大价值


    正确答案：D
    关式看涨期权的最大价值等于欧式看涨期权的最大价值，美式看跌期权的最大价值小于欧式看跌期权的最大价值。故选D。

  • 第15题：

    下列关于看涨期权的价值说法中，正确的有（　）。

    A.看涨期权的价值的上限是股价
    B.如果期权已到期，股票价格为零，则期权价值零
    C.只要期权未到期，其价格就高于内在价值
    D.股价足够高时，期权价值逐渐接近股价

    答案：A,B,C
    解析：
    股价足够高时，期权持有人肯定会执行期权，此时期权价值接近内在价值（即立即执行的价值）。

  • 第16题：

    下列关于美式看涨期权的说法，不正确的是（　）。

    A.当股价足够高时期权价值可能会等于股票价格
    B.当股价为0时，期权的价值也为0
    C.只要期权没有到期，期权的价格就会高于其内在价值
    D.期权价值的下限为其内在价值

    答案：A
    解析：
    看涨期权到日期价值＝MAX（市场价格－执行价格，0）。期权价值上限为市场价格，但不会等于市场价格。因为执行价格不可能为0。因此选项A的说法不正确。

  • 第17题：

    下列关于看涨期权的价值，表述正确的有（　　）。

    A、股价足够高时，股票价格升高，期权价值会等值同步增加
    B、看涨期权的价值和内在价值之间的差额部分为时间溢价
    C、如果股价为零，期权的价值也为零
    D、在执行日之前，期权价值永远不会低于最低价值线

    答案：A,B,C,D
    解析：
    股票价格为零，它表明未来没有任何现金流量，也就是将来没有任何价值。股票将来没有价值，期权到期时就不会被执行，即期权到期时，将一文不值，所以期权的现值也为零。所以选项C正确。在执行日之前，期权还存有时间溢价，所以价值不会低于最低价值线。所以D选项正确。看涨期权价值=内在价值+时间溢价，所以看涨期权的价值和内在价值之间差额的部分指的就是时间溢价。所以B选项正确。股价高到一定程度，执行期权几乎是可以肯定的，或者说，股价再下降到执行价格之下的可能性已微乎其微。此时，期权持有人已经知道他的期权将被执行，可以认为他已经持有股票，唯一的差别是尚未支付执行所需的款项。该款项的支付，可以推迟到执行期权之时。在这种情况下，期权执行几乎是肯定的，而且股票价值升高，期权的价值也会等值同步增加。所以A选项正确。

  • 第18题：

    下列关于看涨期权和看跌期权价值的表述中，正确的有（　　）。

    A、看涨期权价值的上限是股票价格，下限是内在价值
    B、看跌期权价值的上限是执行价格，下限是内在价值
    C、只要未到期，看涨期权的价值都是高于其内在价值的
    D、当股票价格高到一定程度，看涨期权的时间溢价几乎为零

    答案：A,B,D
    解析：
    股票将来没有价值，期权到期时肯定不会被执行，即期权到期时将一文不值，所以期权的现值也为零。所以C选项不正确。股价越高，期权被执行的可能性越大。股价高到一定程度，执行期权几乎是可以肯定的，或者说，股价再下降到执行价格之下的可能性已微乎其微。此时，期权持有人已经知道他的期权将被执行，可以认为他已经持有股票，唯一的差别是尚未支付执行所需的款项。该款项的支付，可以推迟到执行期权之时。在这种情况下，期权执行几乎是肯定的，而且股票价值升高，期权的价值也会等值同步增加。所以D选项是正确的。

  • 第19题：

    下列关于期权的说法，正确的有()。

    A:利率提高，看涨期权内在价值上升，看跌期权内在价值下降
    B:期权的时间价值等于期权的实际价格减去内在价值
    C:期权权利期限越长，期权的时间价值越大
    D:标的资产分红付息特使标的资产价格上升

    答案：B,C
    解析：
    A项，利率提高，期权标的物如股票、情券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下跌，看跌期权的内在价值上涨;D项，标的资产分红付息等特使标的资产的价格下降。

  • 第20题：

    根据看跌期权与看涨期权理论，一张无红利分派股票的欧式看跌期权的价值等于

    A.看涨期权价格加上当前的执行价格加上股价
    B.看涨期权价格加上当前的执行价格减去股价
    C.当前股价减去执行价格减去看涨期权价格
    D.当前股价加上执行价格减去看涨期权价格

    答案：B
    解析：
    由期权平价公式:C+Ke-rt=P+S看涨期权价格+执行价格的现歌价看期权的价值

  • 第21题：

    下列情形中，期权内在价值不为零的情况有（ ）。
    Ⅰ看涨期权行权价格>标的价格
    Ⅱ看涨期权行权价格<标的价格
    Ⅲ看跌期权行权价格>标的价格
    Ⅳ看跌期权行权价格<标的价格

    A.Ⅰ、Ⅳ
    B.Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅳ
    D.Ⅰ、Ⅲ

    答案：B
    解析：
    看涨期权的内在价值=标的物的市场价格-执行价格；看跌期权的内在价值=执行价格-标的物的市场价格。如果计算结果小于0，则内在价值等于0。

  • 第22题：

    当期权合约到期时，下列说法正确的有（）。

    • A、期权合约的时间价值最大
    • B、期权合约的时间价值小于零
    • C、期权合约的时间价值为零
    • D、期权价格等于其内在价值
    • E、期权合约的内在价值为零

    正确答案:C,D

  • 第23题：

    下列属于期权特性的是（）。

    • A、对看涨期权而言，若市场价格低于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
    • B、对看跌期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图
    • C、从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零
    • D、实际上，期权的内在价值可能大于零，可能等于零，也可能为负值

    正确答案:C

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