资本资产定价模型所要解决的问题是( )。A．如何测定证券组合及单个证券的期望收益率与风险间的关系B．如何确定证券的市场价格C．如何选择最优证券组合D．如何确定证券的市场价格与其内在价值之间的差异

题目

资本资产定价模型所要解决的问题是( )。

A．如何测定证券组合及单个证券的期望收益率与风险间的关系

B．如何确定证券的市场价格

C．如何选择最优证券组合

D．如何确定证券的市场价格与其内在价值之间的差异

相似考题

1.资本资产定价模型的主要假设有（ ）。A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平B．投资者依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D．资本市场没有摩擦

2.下列不属于资本资产定价模型假设条件的是( )。A．投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平B．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C．证券市场的风险波动强度不大D．资本市场没有摩擦

3.资本资产定价模型的假设条件可概括为（ ）。A．投资者都依据期望收益率评价证券组合收益水平，依据方差评价证券组合风险水平，并采用证券投资组合方法选择最优证券组合B．投资者必须具有对信息进行加工分析并据此正确判断证券价格变动的能力C．投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期D．资本市场没有摩擦

4.套利均衡定价模型表明，在证券市场的均衡状态下，( )．A．证券组合的期望收益率完全由其所承担的风险因素测定B．承担相同因素风险的证券或证券组合都应具有相同的期望收益率C．期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映D．以上都对

更多“资本资产定价模型所要解决的问题是( )。A.如何测定证券组合及单个证券的期望收益率与风险间的关 ”相关问题

  • 第1题：

    资本资产定价模型的假设基础包括( )。

    A.投资者依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    B.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性的预期是不同的

    C.资本市场存在摩擦

    D.资本市场没有摩擦


    正确答案：AD

  • 第2题：

    在运用资本资产定价模型时，我们要估计下列参数（ ）

    A．无风险收益率

    B．市场收益率

    C．证券或投资组合的β系数

    D．单个证券或投资组合的方差


    正确答案：ABC

  • 第3题：

    资本资产套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。


    正确答案：√

  • 第4题：

    关于资本资产定价理论描述错误的是()。

    A.资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
    B.证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
    C.证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
    D.资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

    答案：D
    解析：
    资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。

  • 第5题：

    资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
    Ⅰ.任何证券的交易单位都是不可分的
    Ⅱ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    Ⅲ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
    Ⅳ.资本市场没有摩擦

    A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    B.Ⅲ、Ⅳ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅰ、Ⅱ

    答案：A
    解析：
    I选项错误，资本资产定价模型假设任何证券的交易单位都是无限可分的。

  • 第6题：

    资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
    ①证券的收益率具有确定性
    ②资本市场没有摩擦
    ③投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
    ④投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    A.③④
    B.②③④
    C.①②③④
    D.②③

    答案：B
    解析：
    资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

  • 第7题：

    资本资产定价模型的应用于（ ）方面
    ①资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价
    ②评估债券的信用的风险
    ③根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险
    ④预测证券的期望收益率

    A.①②
    B.②④
    C.①③
    D.①②④

    答案：C
    解析：
    资本资产定价模型的应用包括资产估值和资源配置两个方面

  • 第8题：

    （ ）是资本资产定价模型的假设条件。



    Ⅰ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合


    Ⅱ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    Ⅲ.证券的收益率具有确定性

    Ⅳ.投资者不知足且厌恶风险






    A、Ⅰ,Ⅱ
    B、Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ
    C、Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ
    D、Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

    答案：B
    解析：
    B
    资本资产定价模型的假设条件通常可概括为以下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用合理的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。资本资产定价模型以证券组合管理理论为基础，而投资者不知足且厌恶风险是证券组合管理理论的假设，因而也是资本资产定价模型的假设。

  • 第9题：

    资本资产定价模型所要解决的问题是（）

    A.如何测定证券组合及单个证券的期望收益与风险间的关系
    B.如何确定证券的市场价格
    C.如何选择最优证券组合
    D.如何确定证券的市场价格与其内在价值之间的差异

    答案：A
    解析：

  • 第10题：

    证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（ ）的函数。
    Ⅰ 市价总值
    Ⅱ无风险收益率
    Ⅲ 市场组合期望收益率
    Ⅳ 系统风险
    Ⅴ 市盈率

    A.Ⅰ、Ⅱ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

    答案：C
    解析：
    由资本资产定价模型的公式E（RP）＝Rf＋[E（RM）－Rf]βP，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

  • 第11题：

    资本资产定价模型的主要假设有（）。

    • A、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    • B、投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
    • C、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    • D、资本市场没有摩擦

    正确答案:A,B,C,D

  • 第12题：

    判断题
    资本资产定价模型反映股票的必要收益率与β值（系统性风险）线性相关；资本资产定价模型仅适用于单个证券，不适用于投资组合。（ ）
    A

    对

    B

    错


    正确答案： 对
    解析：

  • 第13题：

    属于资本资产定价模型的假设条件的有( )。

    A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    B.投资者愿意接受风险

    C.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    D.资本市场没有摩擦


    参考答案：ACD

  • 第14题：

    资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。

    A．资本市场没有摩擦

    B．不允许卖空

    C．投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    D．投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

    E．证券的收益率具有单因素模型所描述的生成过程


    正确答案：ACD

  • 第15题：

    资本资产定价模型的一个重要假设是投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券组合投资的方法选择最优证券组合。 （ ）


    正确答案：√
    资本资产定价模型的假设共有三个：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并采用证券组合投资的方法选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场无摩擦。

  • 第16题：

    关于资本资产定价理论描述错误的是( )。

    A、资本市场线表示对所有投资者而言最好的风险收益组合
    B、证券市场线说明了单个风险资产的收益与风险之间的关系
    C、证券市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。
    D、资产定价模型提供了测度非系统风险的指标。

    答案：D
    解析：
    资产定价模型提供了测度系统风险的指标，Ｄ不对。

  • 第17题：

    资本资产定价模型假设条件有（ ）。
    Ⅰ.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
    Ⅱ.投资者都依据方差评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。
    Ⅲ.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。
    Ⅳ.资本市场没有摩擦。

    A.Ⅰ.Ⅱ
    B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
    C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
    D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

    答案：D
    解析：
    资本资产定价模型假设条件有（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期（3）资本市场没有摩擦。

  • 第18题：

    资本资产定价模型的假设条件包括（??）。
    Ⅰ 证券的收益率具有确定性
    Ⅱ 资本市场没有摩擦
    Ⅲ 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    Ⅳ 投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    B.Ⅱ、Ⅳ
    C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    D.Ⅲ、Ⅳ

    答案：C
    解析：
    资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

  • 第19题：

    资本资产定价模型假设条件有（ ）。
    Ⅰ、投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
    Ⅱ、投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合
    Ⅲ、投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
    Ⅳ、资本市场没有摩擦

    A.Ⅰ、II
    B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    C.Ⅱ、Ⅲ、IV
    D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

    答案：D
    解析：
    选项D正确：资本资产定价模型的假设条件包括：
    （1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（II项、III项正确）
    （2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（I项正确）
    （3）资本市场没有摩擦。（IV项正确）

  • 第20题：

    资本资产定价模型的假设条件包括（）

    A:证券的收益率具有确定性
    B:资本市场没有摩擦
    C:投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
    D:投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

    答案：B,C,D
    解析：
    资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

  • 第21题：

    根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由B系数测定的风险溢价。（）


    答案：对
    解析：
    资本资产定价模型对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：①无风险利率，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；②[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为“风险溢债”。它与承担的风险βP的大小成正比。

  • 第22题：

    证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（）的函数。 Ⅰ市价总值 Ⅱ无风险收益率 Ⅲ市场组合期望收益率 Ⅳ系统风险 Ⅴ市盈率

    • A、Ⅰ、Ⅱ
    • B、Ⅰ、Ⅲ
    • C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
    • D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
    • E、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

    正确答案:C

  • 第23题：

    单选题
    证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（　　）的函数。Ⅰ．市价总值Ⅱ．无风险收益率Ⅲ．市场组合期望收益率Ⅳ．系统风险Ⅴ．市盈率
    A

    Ⅰ、Ⅱ

    B

    Ⅰ、Ⅲ

    C

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

    D

    Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

    E

    Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ


    正确答案： C
    解析：
    由资本资产定价模型的公式E（RP）＝Rf＋[E（RM）－Rf]βP可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

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