在下列关于“基差”的叙述中,不正确的是( )A．基差是期货价格和现货价格的差B．基差风险源于套期保值者C．当基差减小时,空头套期保值者可以忍受损失D．当期货价格的上涨超过现货价格的

题目

在下列关于“基差”的叙述中,不正确的是( )

A．基差是期货价格和现货价格的差

B．基差风险源于套期保值者

C．当基差减小时,空头套期保值者可以忍受损失

D．当期货价格的上涨超过现货价格的

相似考题

1.对基差作用的理解不正确的有（ ）。A．基差的存在为人们的套期保值提供了可能B．基差是套期保值者成功与否的关键。C．基差的存在是期货价格的基础D．基差的存在是人们进行套期保值的原因所在

2.关于基差，下列说法错误的是（ ）。A．期货保值的盈亏取决于基差的变动B．当基差变小时，有利于卖出套期保值者C．如果基差保持不变，则套期保值目标实现D．基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

3.下列关于基差的说法，正确的有（ ）。A．套期保值的效果主要由基差的变化决定B．基差=期货价格-现货价格C．特定的交易者可以拥有自己特定的基差D．正向市场中，基差为正值

4.买人套期保值的盈亏取决于（ ）。A．基差B．期初基差-期末基差C．期货价格的变动D．期末基差-期初基差

参考答案和解析
参考答案：C
解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即基差=现货价格-期货价格。基差可以是正数也可以是负数,这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。基差包含着两个成分,即分隔现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。因此,基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。前者反映着现货与期货市场间的空间因素,这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因;后者反映着两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对待有成本的影响很大。
更多“在下列关于“基差”的叙述中,不正确的是()A.基差是期货价格和现货价格的差B.基差风险源于套期保值 ”相关问题

  • 第1题：

    关于“基差”，下列说法不正确的是（ ）。

    A．基差是期货价格和现货价格的差

    B．基差风险源于套期保值者

    C．当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失

    D．基差可能为正、负或零


    正确答案：C

    基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即基差=现货价格-期货价格。C项对于空头套期保值者，如果基差 意外地扩大，套期保值者的头寸就会得到改善；相反，如果基差意外地缩小，套期保值者 的情况就会恶化。对于多头套期保值者来说，情况正好相反。

  • 第2题：

    关于基差，下列说法不正确的是( )。

    A．期货保值的盈亏取决于基差的变动

    B．当基差变小时，有利于卖出套期保值者

    C．如果基差保持不变，则套期保值目标实现

    D．基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额


    正确答案：B
    41.B【解析】套期保值的效果好坏取决于基差的变化，基差是指某一特定地点的同一商 品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱，有利于买入套期保值者，基差 走强，有利于卖出套期保值者。

  • 第3题：

    套期保值实际上是以较小的（ ）代替较大的价格风险。

    A．期货风险

    B．基差风险

    C．现货风险

    D．基差安全


    正确答案：B
    套期保值实际上是以较小的基差风险代替较大的价格风险。(P104)

  • 第4题：

    基差交易是指企业按某一合约（ ）加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。

    A．现货价格

    B．期货价格

    C．协商价格

    D．基差价格


    正确答案：B
    本题考查基差交易的概念。基差交易是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险的操作。(P113)

  • 第5题：

    对基差作用酌理解不正确的有( )。

    A．基差的存在为人们的套期保值提供了可能

    B．基差是套期保值者成功与否的关键

    C．基差的存在是期货价格的基础

    D．基差的存在是人们进行套期保值的原因所在


    正确答案：BD
    基差是发现价格的标尺，也是套期保值者成功与否的关键。

  • 第6题：

    关于基差，下列说法不正确的是()。

    A:期货保值的盈亏取决于基差的变动
    B:当基差变小时，有利于卖出套期保值者
    C:如果基差保持不变，则套期保值目标实现
    D:基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

    答案：B
    解析：
    套期保值的效果好坏取决于基差的变化，基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱，有利于买入套期保值者，基差走强，有利于卖出套期保值者。

  • 第7题：

    下列关于基差的公式中，正确的是（ ）。

    A. 基差=期货价格一现货价格
    B. 基差=现货价格一期货价格
    C. 基差=期货价格+现货价格
    D. 基差=期货价格x现货价格

    答案：B
    解析：
    基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。用公式可表示为：基差=现货价格一期货价格。

  • 第8题：

    基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

    A.期货合约价格
    B.现货价格
    C.双方协商价格
    D.基差

    答案：A
    解析：
    所谓基差交易，是指企业按某一期货合约价格加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

  • 第9题：

    关于基差交易，以下说法不正确的是（　　）。

    A.基差交易的实质是一方卖出升贴水，一方买人升贴水
    B.对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手
    C.决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化
    D.如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益

    答案：D
    解析：
    D项，对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手。假设基差卖方在与交易对手签订基差贸易合同之前做套期保值时的市场基差(建仓时基差)为B1，当交易对手(基差买方)在点价后，基差卖方的套期保值头寸平仓基差为B2，则此时的基差变动△B=B2-B1。如果基差卖方能争取到一个更有利的升贴水B2，使得AB尽可能大，则就能尽可能多地获得额外收益。

  • 第10题：

    股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有（）需要投资者高度关注。

    • A、基差风险、流动性风险和展期风险。
    • B、现货价格风险、期货价格风险、基差风险
    • C、基差风险、成交量风险、持仓量风险
    • D、期货价格风险、成交量风险、流动性风险

    正确答案:A

  • 第11题：

    多选题
    对基差作用的理解不正确的有（）。
    A

    基差的存在为人们的套期保值提供了可能

    B

    基差是套期保值者成功与否的关键

    C

    基差的存在是期货价格的基础

    D

    基差的存在是人们进行套期保值的原因所在


    正确答案： A,B
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    在期货市场中卖出套期保值，只要（），无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可致使保值者出现净亏损。
    A

    基差走强

    B

    基差走弱

    C

    基差不变

    D

    基差为零


    正确答案： C
    解析： 暂无解析

  • 第13题：

    下列关于基差对套期保值效果的影响的说法中，不正确的有( )．

    A．基差走强，对买进套期保值者有利

    B．基差不变，总盈亏为零，套期保值目标实现

    C．基差走弱，对买进套期保值者有利

    D．基差走强，对卖出套期保值者有利

    E．基差走弱，对卖出套期保值者有利


    正确答案：AE
    105. AE【解析】期货保值的盈亏取决于基差的变动。如果基差保持不变，则现货盈亏正好与期货市场盈亏相互抵消，总盈亏为零，套期保值目标实现。基差走弱，有利于买进套期保值者。基差走强，有利于卖出套期保值者。

  • 第14题：

    股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有( )需要投资者高度关注。

    A.基差风险、流动性风险和展期风险

    B.现货价格风险、期货价格风险、基差风险

    C.基差风险、成交量风险、持仓量风险

    D.期货价格风险、成交量风险、流动性风险


    正确答案：A

  • 第15题：

    套期保值的好坏取决于（ ）变化。

    A．基差

    B．期初基差－期末基差

    C．期货价格的变动

    D．期末基差－期初基差


    正确答案：A
    期货保值的好坏取决于基差的变动，即买入套期保值的盈亏＝期初基差－期末基差。基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱(即基差变小)，有利于买入套期保值者；基差走强(即基差变大)，有利于卖出套期保值者。

  • 第16题：

    关于基差，以下说法不正确的是（ ）。

    A．期货保值的盈亏取决于基差的变动

    B．当基差变小时，有利于卖出套期保值者

    C．如果基差保持不变，则套期保值目标实现

    D．基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格枉同一时刻与期货合约价格之间的差额


    正确答案：B

  • 第17题：

    关于基差，以下说法不正确的是（ ）。

    A．期货保值的盈亏取决于基差的变动

    B．当基差变小时，有利于卖出套期保值者

    C．如果基差保持不变，则套期保值目标实现

    D．基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。


    正确答案：B

  • 第18题：

    如果进行卖出套期保值，结束保值交易的有利时机是（ ）。

    A.当期货价格最高时
    B.基差走强
    C.当现货价格最高时
    D.基差走弱

    答案：B
    解析：
    投资者在卖出套期保值交易中的盈利=（平仓时基差-建仓时基差）×交易数量，所以基差走强时，投资者将获得净盈利，是结束保值交易的有利时机。

  • 第19题：

    下列关于基差的公式中，正确的是（ ）。

    A.基差=期货价格-现货价格
    B.基差=现货价格-期货价格
    C.基差=期货价格+现货价格
    D.基差=期货价格×现货价格

    答案：B
    解析：
    基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。用公式可表示为：基差=现货价格-期货价格。

  • 第20题：

    下列关于基差的说法中，错误的是( )。

    A.基差=期货价格-现货价格
    B.基差是波动的
    C.基差的不确定性被称为基差风险
    D.降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约

    答案：A
    解析：
    基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差二现货价格—期货价格。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。

  • 第21题：

    在期货市场中买入套期保值，只要（），无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可使保值者出现净亏损。

    • A、基差走强
    • B、基差走弱
    • C、基差不变
    • D、基差为零

    正确答案:A

  • 第22题：

    在期货市场中卖出套期保值，只要（），无论期货价格和现货价格上涨或下跌，均可致使保值者出现净亏损。

    • A、基差走强
    • B、基差走弱
    • C、基差不变
    • D、基差为零

    正确答案:B

  • 第23题：

    单选题
    关于“基差”，下列说法不正确的是（  ）。
    A

    基差是期货价格和现货价格的差

    B

    为了降低基差风险，要选择合适的期货合约

    C

    当基差减小时，空头套期保值者可以减小损失

    D

    基差可能为正、负或零


    正确答案： A
    解析：

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