杰克.特雷诺(JackTreynor)于1965年提出了第一个风险调整的业绩衡量指标,他认为,充分分散化的投资组合的风险主要来源于以下哪些部分( )①系统性风险;②非系统性风险;③利率风险;④操作风险A．①②B．①C．①③④D．①②③④

题目

杰克.特雷诺(JackTreynor)于1965年提出了第一个风险调整的业绩衡量指标,他认为,充分分散化的投资组合的风险主要来源于以下哪些部分( )①系统性风险;②非系统性风险;③利率风险;④操作风险

A．①②

B．①

C．①③④

D．①②③④

相似考题

1.第一个风险调整收益衡量方法是由（ ）提出的。、A．特雷诺B．夏普C．马柯威茨D．詹森

2.下列说法错误的是( )。A．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度的B．夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉?夏普于1966年提出的一个风险调整衡量指标C．詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率D．詹森指数是由詹森在CAPM模型基础上发展出的一个风险调整差异衡量指标

3.基金特雷诺指数是一种用全部风险来计算的风险调整收益衡量方法。( )

4.投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（ ）。A.詹森比率B.基准跟踪误差C.夏普比率D.特雷诺比率

更多“杰克.特雷诺(JackTreynor)于1965年提出了第一个风险调整的业绩衡量指标,他认为,充分分散化的投资 ”相关问题

  • 第1题：

    下列选项中,哪些是基于风险调整的思想而建立的专门用于评价证券投资组合优劣的风险调整指标?( )

    A、夏普业绩指数

    B、特雷诺业绩指数

    C、詹森业绩指数

    D、威廉指数


    正确答案：AC

  • 第2题：

    当投资者将其大部分资金投资于一个基金时，那么他就比较关心该基金的______，此时，适合的衡量指标就应该是______。( )

    A．全部风险；夏普指数

    B．全部风险；特雷诺指数

    C．市场风险；夏普指数

    D．市场风险；特雷诺指数


    参考答案：A
    解析：当投资者将其大部分资金投资于一个基金时，那么他就会比较关心该基金的全部风险，因此也就会将标准差作为对基金风险的适宜衡量指标，适宜的衡量指标就应该是夏普指数。

  • 第3题：

    下列关于詹森指标和特雷诺指标的说法正确的是( )

    A．特雷诺指标建立在资本资产定价模型的基础上,而詹森指标不是

    B．与特雷诺指标相同,詹森指标所使用的风险调整因素也是不可分散风险

    C．特雷诺指标和詹森指标在调整风险时,都同时与市场组合业绩进行了比较

    D．以上说法都不对


    参考答案：A

  • 第4题：

    詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为（ ），用β系数衡量。

    A.全部风险
    B.不可控制风险
    C.系统性风险
    D.股票市场风险

    答案：C
    解析：
    詹森α与特雷诺指标—样，假定投资组合充分分散化，即投资组合的风险仅为系统性风险，用β系数衡量。

  • 第5题：

    关于基金的业绩评价，下面四个指标中涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是（ ）。

    A.詹森阿尔发
    B.特雷诺比率
    C.夏普比率
    D.信息比率

    答案：D
    解析：
    信息比率（IR）引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

  • 第6题：

    投资者投资的资产品种很多，既买基金又买股票、国债，此时就应使用经过市场风险系数调整的超额收益，对应的是__指标，该指标越大，表明组合资产的实际业绩越__。(　　)

    A.夏普；差
    B.特雷诺；差
    C.夏普；好
    D.特雷诺；好

    答案：D
    解析：
    特雷诺指数给出了单位风险的平均超额收益率，其风险使用的是系统风险，当投资人除当前投资组合外，还有其他若干投资组合，亦即投资完全分散化时，则选择β系数作为当前投资组合的风险指标是合适的；而夏普比率等于投资组合在选择期间内的平均超额收益率与这期间收益率的标准差的比值，它衡量了投资组合的每单位波动性所获得的回报，当投资人当前的投资组合为唯一投资时，用标准差作为投资组合的风险指标是合适的。

  • 第7题：

    以下关于基金投资绩效评估的风险调整衡量方法的表述中正确的有（）。

    • A、夏普业绩指数是基于资本资产定价模型（CAPM）基础上的，它考察了风险回报与系统性风险的关系
    • B、足够分散化的基金根据特雷诺业绩指数的排序与根据夏普业绩指数的排序相同或类似
    • C、不够分散化的基金的特雷诺业绩指数排序低于夏普业绩指数的排序
    • D、当詹森业绩指数（J值）显著为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现

    正确答案:B,D

  • 第8题：

    单选题
    投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（　　）。
    A

    詹森α

    B

    基准跟踪误差

    C

    夏普比率

    D

    特雷诺比率


    正确答案： A
    解析：
    关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森α、信息比率等指标衡量。B项，跟踪误差是证券组合相对基准的跟踪偏离度的标准差，是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标，衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。

  • 第9题：

    多选题
    下列关于夏普业绩指数和特雷诺业绩指数的比较的说法正确的是（）
    A

    夏普业绩指数以标准差衡量组合的风险，特雷诺业绩指数以β系数衡量组合的风险

    B

    夏普业绩指数以系统风险为依据，特雷诺业绩指数以总风险为依据

    C

    特雷诺业绩指数隐含着投资组合已经充分分散化，而夏普业绩指数没有

    D

    夏普业绩指数比较适合于独立的投资组合，特雷诺业绩指数比较适合于市场组合中的某一组合


    正确答案： B,C
    解析： 暂无解析

  • 第10题：

    单选题
    在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是(    )。
    A

    夏普比率

    B

    特雷诺比率

    C

    詹森α

    D

    五力模型


    正确答案： B
    解析：

  • 第11题：

    单选题
    投资者投资的资产品种很多，既买基金又买股票、国债。此时就应使用经过市场风险系数调整的超额收益，对应的是____指标，该指标越大，表明组合资产的实际业绩越____。（  ）
    A

    夏普；差

    B

    特雷诺；;差

    C

    夏普；好

    D

    特雷诺；好


    正确答案： A
    解析：

  • 第12题：

    单选题
    不考虑风险调整的基金业绩指标是（）。
    A

    速动比率

    B

    詹森

    C

    夏普比率

    D

    特雷诺比率


    正确答案： D
    解析：

  • 第13题：

    关于特雷诺比率，以下表述正确的是( )。

    A.特雷诺比率衡量的是基金全部风险调整后的超额收益率

    B.特雷诺比率表示的是基金单位系统风险下的超额收益率

    C.特雷诺比率来源于套利定价模型

    D.特雷诺比率与夏普比率衡量的都是基金总体风险调整后的超额收益率


    答案：B

  • 第14题：

    威廉.夏普(WilliamSharp)于1966年提出了第二个风险调整的业绩衡量指标,夏普将以下哪些风险考虑在内( )①系统性风险;②非系统性风险;③利率风险;④操作风险

    A．①②

    B．①

    C．①③④

    D．①②③④


    参考答案：B
    解析：与特雷诺只考虑系统风险不同,夏普认为,尽管投资组合具有风险分散作用,但是,一般不可能彻底分散非系统性风险。

  • 第15题：

    特雷诺业绩指数以资本市场线为基础，以β系数作为风险衡量的标准。()


    答案：错
    解析：

  • 第16题：

    在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是(　)。

    A.夏普比率

    B.特雷诺比率

    C.詹森α

    D.五力模型

    答案：C
    解析：
    在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是詹森α。
    【考点】绝对收益与相对收益

  • 第17题：

    下列说法错误的是()。

    A:特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的风险分散程度
    B:夏普指数是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年提出的一个风险调整衡量指标
    C:詹森指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率
    D:詹森指数是由詹森在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

    答案：C
    解析：
    夏普指数是以标准差作为基金风险的度量，而詹森指数不是。

  • 第18题：

    下列关于特雷诺业绩指数的一些说法正确的是（）。

    • A、特雷诺业绩指数是1965年由J·特雷诺提出的
    • B、特雷诺业绩指数以资本市场线为基础
    • C、特雷诺业绩指数以β系数作为风险衡量标准
    • D、特雷诺业绩指数由每单位总风险获得的风险溢价来计算

    正确答案:A,C

  • 第19题：

    单选题
    投资组合的风险调整后收益的指标衡量不包括（　　）。
    A

    詹森比率

    B

    基准跟踪误差

    C

    夏普比率

    D

    特雷诺比率


    正确答案： D
    解析：
    关注投资组合的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率、信息比率等指标衡量。

  • 第20题：

    多选题
    以下关于基金投资绩效评估的风险调整衡量方法的表述中正确的有（）。
    A

    夏普业绩指数是基于资本资产定价模型（CAPM）基础上的，它考察了风险回报与系统性风险的关系

    B

    足够分散化的基金根据特雷诺业绩指数的排序与根据夏普业绩指数的排序相同或类似

    C

    不够分散化的基金的特雷诺业绩指数排序低于夏普业绩指数的排序

    D

    当詹森业绩指数（J值）显著为正时，表明被评价基金与市场相比较有优越表现


    正确答案： A,D
    解析： 暂无解析

  • 第21题：

    单选题
    风险调整的基金业绩评估方法的下面四个指标中，涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是（　　）。[2016年9月真题]
    A

    特雷诺比率

    B

    夏普比率

    C

    信息比率

    D

    詹森阿尔法


    正确答案： B
    解析：
    信息比率（information ratio，IR）计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

  • 第22题：

    单选题
    以下不属于考虑风险调整的基金业绩评估指标的是（）。
    A

    夏普比率

    B

    速动比率

    C

    詹森阿尔法（α）

    D

    特雷诺比率


    正确答案： D
    解析：

  • 第23题：

    多选题
    下列关于特雷诺业绩指数的一些说法正确的是（）。
    A

    特雷诺业绩指数是1965年由J·特雷诺提出的

    B

    特雷诺业绩指数以资本市场线为基础

    C

    特雷诺业绩指数以β系数作为风险衡量标准

    D

    特雷诺业绩指数由每单位总风险获得的风险溢价来计算


    正确答案： A,B
    解析： 暂无解析

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