下列关于真实无风险收益率描述错误的是( )A．真实无风险收益率即基础利率B．货币的纯时间价值C．经济中的真实增长率和真实无风险利率之间存在着一种正向关系D．真实无风险收益率和名义无风险收益率没有什么本质区别

题目

下列关于真实无风险收益率描述错误的是( )

A．真实无风险收益率即基础利率

B．货币的纯时间价值

C．经济中的真实增长率和真实无风险利率之间存在着一种正向关系

D．真实无风险收益率和名义无风险收益率没有什么本质区别

相似考题

1.关于风险收益率，下列表述中不正确的有( )。A．风险收益率大小仅取决于风险的大小B．风险收益率＝风险价值系数×标准离差C．在不考虑通货膨胀的情况下，资金时间价值＝无风险收益率D．风险收益率=必要收益率-无风险收益率

2.下列关于无风险收益率的计算公式中，正确的有()。A.纯粹利率+通货膨胀补偿率B.必要收益率-风险收益率C.货币时间价值+风险收益率D.预期收益率一实际收益率

3.下列说法不正确的有（ ）。A．对于某项确定的资产，其必要收益率是确定的B．无风险收益率也称无风险利率，即纯粹利率(资金的时间价值)C．通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率D．必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率

4.下列说法中正确的是（ ）。A．风险收益率＝风险价值系数×标准离差率B．投资收益率＝无风险收益率+通货膨胀补偿率＋风险收益率C．无风险收益率＝资金时间价值＋通货膨胀补偿率D．一般把短期政府债券的收益率作为无风险收益率

更多“下列关于真实无风险收益率描述错误的是()A.真实无风险收益率即基础利率B.货币的纯时间价值C.经济 ”相关问题

  • 第1题：

    下列关于说法正确的是（ ）。

    A．无风险收益率是指可以确定可知的无风险资产的收益率

    B．无风险收益率由纯粹利率和通货膨胀补贴两部分组成

    C．通常用短期借款的利率近似地代替无风险收益率

    D．无风险资产不存在违约风险


    正确答案：ABD
    无风险收益率也称为无风险利率，它是指可以确定可知的无风险资产的收益率，它的大小由纯粹利率和通货膨胀补贴两部分组成；一般情况下，通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率。无风险资产一般满足两个条件：一是不存在违约风险；二是不存在再投资收益率的不确定性。

  • 第2题：

    名义无风险收益率一般用相同期限零息国债的（ ）来近似。 A．到期收益率 B．即期利率 C．零利率 D．真实无风险收益率


    正确答案：ABC
    考点：掌握债券贴现率概念及其计算公式。见教材第二章第二节，P31。

  • 第3题：

    决定必要收益率的变量不包括( )

    A．经济的真实无风险收益率

    B．影响名义无风险收益率的变量

    C．投资的风险溢价

    D．投资人的期望报酬率


    参考答案：D

  • 第4题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是()。

    A:市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值*预期收益率
    B:无风险利率=预期收益率+某证券的β值*市场风险溢价
    C:预期收益率=无风险利率+某证券的β值*市场风险溢价
    D:预期收益率=无风险利率一某证券的β值*市场风险溢价

    答案：C
    解析：

  • 第5题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的卢值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。

    A、预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
    B、无风险利率=预期收益率+某证券的口值×市场风险溢价
    C、市场风险溢价=无风险利率+某证券的口值×预期收益率
    D、预期收益率=无风险利率+某证券的口值×市场风险溢价

    答案：D
    解析：
    @##

  • 第6题：

    名义无风险收益率一般用相同期限零息国债的（　　）来近似。

    A:到期收益率
    B:即期利率
    C:零利率
    D:真实无风险收益率

    答案：A,B,C
    解析：
    投资学中，真实无风险利率+预期通胀率=名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率来近似表示。

  • 第7题：

    通常把真实无风险收益率和风险溢价之和称为名义无风险收益率。 （ ）


    答案：错
    解析：
    债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率（称为即期利率或零利率）来近似表述。

  • 第8题：

    下列说法正确的有（　　）。

    A.无风险收益率=货币的时间价值+通货膨胀补偿率
    B.必要收益率=无风险收益率+风险收益率
    C.必要收益率=货币的时间价值+通货膨胀补偿率+风险收益率
    D.必要收益率=货币的时间价值+通货膨胀补偿率

    答案：A,B,C
    解析：
    无风险收益率等于资金的时间价值与通货膨胀补偿率之和；必要收益率等于无风险收益率与风险收益率之和，计算公式如下：
    必要收益率=无风险收益率+风险收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿率+风险收益率。

  • 第9题：

    下列说法正确的有（　　）。

    A.无风险收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿率
    B.必要收益率=无风险收益率+风险收益率
    C.必要收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿率+风险收益率
    D.必要收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿率

    答案：A,B,C
    解析：
    无风险收益率等于资金的时间价值与通货膨胀补偿率之和；必要收益率等于无风险收益率与风险收益率之和，计算公式如下：
    必要收益率=无风险收益率+风险收益率=资金的时间价值+通货膨胀补偿率+风险收益率。

  • 第10题：

    如果市场上短期国库券的利率为6%，通货膨胀率为2%，风险收益率为3%，则下列说法中不正确的有（　）。

    A.可以近似地认为无风险收益率为6%
    B.如果无风险收益率为6%，则必要收益率为11%
    C.如果无风险收益率为6%，则资金时间价值为1%
    D.如果无风险收益率为6%，则纯粹利率为4%
    E.无风险收益率为6%，则必要收益率为10%

    答案：B,C,E
    解析：
    无风险收益率是指无风险资产的收益率，由于短期国库券的风险很小，因此，一般情况下，为了方便起见，通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率，即选项A的说法正确；必要收益率也称最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率，必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率，因此，本题中，必要收益率＝6%＋3%＝9%，即选项B和选项E的说法不正确；资金时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的平均利润率，所以，资金时间价值＝无风险利率－通货膨胀率＝短期国库券利率－通货膨胀率＝6%－2%＝4%，即选项C的说法不正确；无风险收益率的大小由纯粹利率（资金时间价值）和通货膨胀补贴两部分组成，由此可知，纯粹利率＝资金时间价值＝4%，即选项D的说法正确。

  • 第11题：

    多选题
    关于资产的收益率，下列说法中不正确的有（　）。
    A

    对于某项确定的资产，其必要收益率是确定的

    B

    无风险收益率也称无风险利率，即纯粹利率（资金的时间价值）

    C

    通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率

    D

    必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率


    正确答案： A,C
    解析：

  • 第12题：

    多选题
    下列说法正确的有（）。
    A

    无风险收益率=货币的时间价值+通货膨胀补贴

    B

    必要投资收益率=无风险收益率+风险收益率

    C

    必要投资收益率=货币的时间价值+通货膨胀补贴+风险收益率

    D

    必要投资收益率=货币的时间价值+通货膨胀补贴


    正确答案： A,B,C
    解析： 无风险收益率等于资金的时间价值与通货膨胀补贴之和；必要投资收益率等于无风险收益率与风险收益率之和，计算公式如下：
    必要收益（率）=无风险收益（率）+风险收益（率）=资金的时间价值+通货膨胀补贴（率）+风险收益（率）。

  • 第13题：

    名义无风险收益率由（ ）组成。 A．当期收益率 B．真实无风险收益率 C．预期通货膨胀率 D．风险溢价


    正确答案：BC
    考点：掌握债券贴现率概念及其计算公式。见教材第二章第二节，P31。

  • 第14题：

    货币的纯时间价值又叫（ ）。

    A．持有期收益率

    B．预期收益率

    C．真实收益率

    D．必要收益率


    正确答案：C

  • 第15题：

    下列说法不正确的是（ ）。

    A．对于某项确定的资产，其必要收益率是确定的

    B．无风险收益率也称无风险利率，即纯粹利率（资金的时间价值）

    C．通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率

    D．必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率


    正确答案：AB
    必要收益率与认识到的风险有关，对于某项确定的资产，不同的人认识到的风险不同，因此，不同的人对同一资产合理要求的最低收益率（即必要收益率）也会存在差别。所以，选项A不正确。无风险收益率也称无风险利率，它的大小由纯粹利率（资金的时间价值）和通货膨胀补贴两部分组成，即：无风险收益率＝纯粹利率（资金的时间价值）＋通货膨胀补贴，所以，选项B不正确。 
    【该题针对“资产收益率的类型”知识点进行考核】 

  • 第16题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（??）。

    A.预期收益率=无风险利率-某证券的β值×市场风险溢价
    B.无风险利率=预期收益率+某证券的β值×市场风险溢价
    C.市场风险溢价=无风险利率+某证券的β值×预期收益率
    D.预期收益率=无风险利率+某证券的β值×市场风险溢价

    答案：D
    解析：
    E（Ri）= Rf+βi（Rm-Rf） 其中：E（Ri）= 资产i的期望收益率;Rf = 无风险收益率;Rm = 市场平均收益率

  • 第17题：

    投资学中，通常把（ ）之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率来近似表示。

    A.当期收益率；预期通货膨胀率
    B.真实无风险收益率；预期通货膨胀率
    C.真实无风险收益率；风险溢价
    D.当期收益率；风险溢价

    答案：B
    解析：
    根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价 1．真实无风险收益率：这是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决定。2．预期通货膨胀率：这是对未来通货膨胀率的估计值。3．风险溢价：风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率，一般用相同期限零息国债的到期收益率[被称为即期利率（Spot Rates）或零利率（Zero Rates）]来近似表示。

  • 第18题：

    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、风险的价格四者的关系，下列各项描述正确的是()。

    A:预期收益率=无风险利率-某证券的β值*风险的价格
    B:无风险利率=预期收益率+某证券的β值*风险的价格
    C:风险的价格=无风险利率+某证券的β值*预期收益率
    D:预期收益率=无风险利率+某证券的β值*风险的价格

    答案：D
    解析：
    任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：一部分是无风险利率rF，它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿；另一部分则是[E(rP)-rF]βP，是对承担风险的补偿，通常称为风险溢价。它与承担的风险βP的大小成正比。其中的[E(rP)-rF]代表了对单位风险的补偿，通常称之为风险的价格。

  • 第19题：

    下列有关收益率的说法中，正确的有（　）。

    A.无风险收益率＝货币时间价值＋通货膨胀补偿率
    B.货币时间价值＝纯粹利率
    C.针对同一项目，投资者越厌恶风险，要求的风险收益率越高
    D.实际收益率一般都等于预期收益率

    答案：A,B,C
    解析：
    实际收益率是可以确定的收益率，预期收益率是不确定条件下预测的收益率，两者通常不相等，所以，选项D的说法不正确。

  • 第20题：

    关于资产的收益率，下列说法中不正确的有（　）。

    A.对于某项确定的资产，其必要收益率是确定的
    B.无风险收益率也称无风险利率，即纯粹利率（资金的时间价值）
    C.通常用短期国库券的利率近似地代替无风险收益率
    D.必要收益率表示投资者对某资产合理要求的最低收益率

    答案：A,B
    解析：
    必要收益率与认识到的风险有关，对于某项确定的资产，不同的人认识到的风险不同，因此，不同的人对同一资产合理要求的最低收益率（即必要收益率）也会存在差别。所以，选项A不正确。无风险收益率也称无风险利率，它的大小由纯粹利率（资金的时间价值）和通货膨胀补偿率两部分组成，即：无风险收益率＝纯粹利率（资金的时间价值）＋通货膨胀补偿率，所以，选项B不正确。

  • 第21题：

    以下哪些是计算债券必要回报率的构成因素（ ）
    Ⅰ真实无风险收益率
    Ⅱ预期通货膨胀率
    Ⅲ时间价值
    Ⅳ票面利率

    A.Ⅰ、Ⅱ
    B.Ⅰ、Ⅲ
    C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
    D.Ⅱ、Ⅲ

    答案：A
    解析：
    债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

  • 第22题：

    在下行标准差的计算公式中，期数n代表（）。

    • A、真实基金收益率小于目标收益率的期数
    • B、真实基金收益率小于无风险利率的期数
    • C、投资期限
    • D、真实基金收益率大于投资者预期收益率的期数

    正确答案:A

  • 第23题：

    单选题
    关于预期收益率、无风险利率、某证券的β值、市场风险溢价四者的关系，下列各项描述正确的是（　　）。
    A

    预期收益率＝无风险利率－某证券的β值×市场风险溢价

    B

    无风险利率＝预期收益率＋某证券的β值×市场风险溢价

    C

    市场风险溢价＝无风险利率＋某证券的β值×预期收益率

    D

    预期收益率＝无风险利率＋某证券的β值×市场风险溢价


    正确答案： D
    解析：
    预期收益率＝无风险利率＋某证券的β值×市场风险溢价；无风险利率＝预期收益率－某证券的β值×市场风险溢价；市场风险溢价＝（预期收益率－无风险利率）÷某证券的β值。

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